El porcentaje de inversores que aplican los principios ESG saltó del 48% en 2017 al 75% en 2019
JAMES ATTWOOD
Con las industrias pesadas en una carrera para demostrar sus credenciales ambientales y sociales a inversionistas cada vez más exigentes, la minería dio un pequeño paso atrás el último trimestre.
Las percepciones ESG de la minería se deterioraron levemente, y la mayor negatividad provino de las relaciones comunitarias y los derechos humanos, según un informe de Alva, con sede en Londres, que asigna puntajes basados en el contenido disponible públicamente de las redes sociales a la investigación de ONG. Los aspectos más positivos para el sector fueron la gestión energética y las emisiones de gases de efecto invernadero.
Newmont (NYSE: NEM) lideró la industria con una puntuación ESG de +19 después de que la potencia del oro ratificara un acuerdo con la comunidad de Cedros en México.
Empresas de todo el mundo, en particular los productores de materias primas, están intensificando sus esfuerzos de sostenibilidad en medio de un mayor escrutinio por parte del público en general y los inversores.
En el otro extremo de la clasificación de 20 empresas estaba Rio Tinto Group, que obtuvo un puntaje de -79 después de explosiones que dañaron dos sitios aborígenes australianos.
Los fondos negociados en bolsa centrados en el valor y los ESG tuvieron entradas netas récord de $ 18.8 mil millones en el tercer trimestre, con flujos en camino de más del doble para todo 2020, según Bloomberg Intelligence. Aquellos que se centran en el cambio climático podrían acelerar desde el ritmo récord, con posibles impulsos del Acuerdo Verde Europeo y una presidencia de Joe Biden en los EE. UU., Dijo el analista de BI Shaheen Contractor.
“Existía la noción de que los ESG eran un riesgo que debía mitigarse”, dijo Alastair Pickering, cofundador y director de estrategia de Alva, en una entrevista telefónica. "Ahora estamos viendo muy claramente el cambio de señal, por el cual diferentes partes interesadas esperan que las empresas participen activamente en la curación, en lugar de simplemente no hacer daño".
Alva, destacó las métricas más importandes de ESG para los inversores. La agencia que elaboró el ranking donde Newmont figura como líder considera que a medida que los criterios de ESG se convierten en denominadores cada vez más importantes entre la comunidad inversora, las métricas específicas para medir el desempeño de ESG están pasando a primer plano. Pero con una gama tan amplia de cuestiones que caen dentro del ámbito de ESG, los inversores deberían considerar un conjunto más amplio de métricas, muchas de las cuales son mucho más difíciles de cuantificar.
La creciente importancia de los criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) para la comunidad inversora es innegable. Un resumen rápido de las estadísticas muestra que, a nivel mundial, el porcentaje de inversores minoristas e institucionales que aplican los principios ESG a una cuarta parte o más de sus carteras saltó del 48% en 2017 al 75% en 2019 . En 2018, los activos de inversión sostenible totalizaron $ 14.1 billones en Europa y $ 12 billones en los Estados Unidos. Para 2025, se espera que los activos ESG en EE . UU . Alcancen los 35 billones de dólares .
Con tanto valor que se le da a la inversión sostenible, los inversores necesitan formas precisas de medir el desempeño ESG e identificar los riesgos ESG para informar el proceso de inversión. Al hacerlo, esperan identificar empresas que probablemente obtengan un buen desempeño financiero a largo plazo debido a sus modelos comerciales centrados en ESG. Porque la inversión de impacto da resultados. Un informe de BofA Merrill Lynch reveló que una cartera basada en la compra de acciones en empresas con una buena clasificación en relación con varias métricas ESG habría superado al mercado en general en un 3% cada año durante los últimos cinco.
Es por eso que los inversores deben identificar a los mejores actores de ESG al construir su estrategia de inversión. Una ruta es a través de los estándares voluntarios de informes de sostenibilidad de GRI, establecidos en 2016 por la Global Reporting Initiative para respaldar las mejores prácticas en la divulgación de impacto. Abarcando temas desde impuestos hasta emisiones, anticorrupción, biodiversidad y salud y seguridad ocupacional, su objetivo es ofrecer un marco flexible para la creación de informes ESG integrados.
Más recientemente, en septiembre de 2020, el Foro Económico Mundial (WEF) publicó un conjunto de 'métricas de capitalismo de partes interesadas' , diseñadas para ayudar en la evaluación comparativa del desempeño empresarial sostenible. Las métricas se centran en cuatro pilares, que abarcan una serie de factores ESG:
+Personas: informes de diversidad, brechas salariales y salud y seguridad.
+Planeta: emisiones de gases de efecto invernadero, protección de la tierra y uso del agua.
+Prosperidad: empleo y generación de riqueza, impuestos pagados y gastos de investigación y desarrollo.
+Principios de gobernanza: propósito, estrategia y responsabilidad que informan el riesgo y el comportamiento ético.
