La encuesta mostró un cambio de humor con respecto a la región
LUCIANA PAZ
(Apunte de Mining Press) ¿Pueden ser 276 encuestados una muestra fiel del humor minero global? Definitivamente no y ese es el talón de Aquiles del siempre esperado survey canadiense. Porque sus márgenes de error alimentan la polémica de por qué un distrito que hizo las cosas bien cae. Y otro que se quedó flotando plácidamente resulta premiado.
Mientras más fino es el peine, como son los casos de Canadá o Argentina, más imprecisiones pueden haber, y opiniones posteriores para todos los gustos. Pero eso no quita que alrededor de los guarismos del Fraser Institute, surjan gobiernos y cámaras empresarias que se golpeen el pecho o lamenten el castigo.
El gran desafío de esta encuesta, de cara a futuras ediciones será incrementar su universo de consultados. Que ha venido decreciendo en los últimos años, en los que también las opiniones sobre climas de inversión se fueron sesgando, sobre todo con respecto a la región latinoamericana.
De cualquier manera, el mensaje será recibido en estos días por la minería regional, en vísperas de la cumbre de Toronto, PDAC 2021, esta vez virtual, en la que países como Perú, Chile y Argentina intentarán una vez más atraer la atención de los inversores mineros.
Como se viene diciendo, hay mucho dinero disponible en el mundo para apostar a minerales en alza, pero el capital tampoco está amistoso con riesgos que le excedan en un mundo volátil.
La encuesta global arrojó novedades y pocas sorpresas para la región tras un año marcado por la pandemia y los buenos ratios de la minería global
Un nuevo sondeo del Fraser Institute mostró cambios de humores en la industria minera global con respecto a la región. Chile, que supo ser top ten en atractivo de inversiones, decayó al 30° lugar y Perú escaló algunas posiciones (34°). Argentina, como siempre, valuada por distritos provinciales, en promedio mejoró (está quinta en atractivos dentro de América Latina).
El informe clasifica 77 jurisdicciones en todo el mundo según su atractivo (minerales y metales) y políticas gubernamentales que fomentan o disuaden exploración e inversión.
Como viene sucediendo en encuestas anteriores la provincia argentina de Salta mantuvo su prestigio como un buen escenario para la inversión.
No sorprendió que Chubut, Mendoza y La Rioja mantuvieran su signo negativo.
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Completando las 10 principales jurisdicciones se encuentran Australia Occidental (la cuarta por debajo de la primera año), Alaska (quinto), Quebec (sexto), Australia del Sur (séptimo), Terranova y Labrador (8º), Idaho (9º) y Finlandia (10º).
Las jurisdicciones de América Latina y el Caribe más atractivas para la inversión minera en 2020 fueron Colombia (28º), seguida de Chile (30º) y Perú (34º). Las jurisdicciones menos atractivas de este año incluyen Venezuela y tres provincias de Argentina (Chubut, La Rioja y Mendoza)
Argentina se ubicó como la quinta región más atractiva del mundo para la inversión con una puntuación media de de 63,35. Mejoró su puntaje PPI de 64.36 en 2019 a 74,67 en 2020, un aumento de 10 puntos.
Todas las provincias argentinas aumentaron sus puntajes PPI con la excepción de San Juan.
Salta (21 de 77) es la provincia argentina mejor clasificada cuando se considera la política solo con una puntuación de 87,87. Los encuestados mostraron una menor preocupación sobre la disponibilidad de mano de obra y habilidades (-34 puntos), su base de datos geológica (-31 puntos), y sus acuerdos socioeconómicos y comunitarioscondiciones de desarrollo (-21 puntos).
Jujuy experimentó el mayor aumento en el puntaje del PPI entre las provincias argentinas al pasar de 57.44 en 2019 a 70,63 en 2020. Los inversores señalaron mejoras en la disponibilidad de mano de obra y habilidades (-35 puntos), la incertidumbre en torno a las reclamaciones territoriales en disputa (-32 puntos), y su base de datos geológica (-29 puntos).
A pesar de las mejoras en casi todas las jurisdicciones, algunas de las provincias de Argentina también se encuentran entre las jurisdicciones menos atractivas del mundo según las políticas, lo que demuestra que existe una considerable margen de mejora en esta región.
En efecto, Chubut (76 °), Mendoza (73 °) y La Rioja (68 °) son la segunda, quinta y décima jurisdicciones menos atractivas para la inversión a nivel mundial según su PPI puntuaciones. Al considerar el potencial minero y los factores de política, las mismas provincias argentinas.
Perú fue la cuarta jurisdicción más atractiva de la región en el puesto 34 a nivel mundial, si bien supone una caída de 10 puntos con respecto al año anterior.
Sin embargo, el país escaló tres lugares en percepción de sus políticas, aunque se expresaron preocupaciones. Perú mantuvo su octavo puesto en producción de oro y México siguió sin cambios en el noveno.
Perú cayó un peldaño en el ranking de producción de zinc al tercer lugar, en tanto, México y Bolivia se mantuvieron en el sexto y séptimo lugar, respectivamente.
En términos de potencial minero, el país cayó 18 lugares al puesto 30.
Perú vio un aumento en su puntaje PPI de 8 puntos en comparación con sus resultados de 2019. El rango de Perú aumentó del 45 (de 76) en 2019 al 42 (de 77) en 2020.
Los encuestados expresaron una menor preocupación sobre la incertidumbre sobre la normativa medioambiental (-33 puntos), la incertidumbre sobre la administración y cumplimiento de las regulaciones existentes (-21 puntos), y la duplicación regulatoria y inconsistencias (-21 puntos)
Chile consiguió 72 puntos, cinco menos que en la edición anterior, lo que llevó al país a caer de la posición 17 a la 30, entre 77 participantes.
Entre las razones que explican su abrupta caída -la peor desde 2016- se encuentra el aumento en las percepciones negativas sobre los factores de política, el potencial mineral y el régimen fiscal.
"El estallido social de 2019-2020 podría explicar por qué los inversores minero expresaron una mayor preocupación sobre algunas áreas políticas específicas. Por ejemplo, el 40% de los encuestados indicó que la estabilidad política de Chile era un factor que disuadía la inversión", indica al diario El Mercurio Jairo Yunis, uno de los investigadores del Instituto Fraser.
Por otro lado, uno de los elementos a favor de Chile fue la creación de la Oficina de Grandes Proyectos y la infraestructura minera del país.
Basado en su atractivo de inversión puntajes, dos jurisdicciones en esta región, Venezuela y Bolivia, se ubicaron entre las 10 últimas del mundo.
Los mismos dos países, Venezuela y Bolivia, también se encontraban entre las 10 jurisdicciones con base en únicamente en la política (PPI). Venezuela volvió a ocupar el lugar menos atractivo del mundo según la política por décimo año consecutivo.
El puntaje mediano del PPI para América Latina y la Cuenca del Caribe aumentó en casi 7 puntos desde 2019. En general, Chile (23°), Perú (42°), Guyana (53°) y Brasil (56°) son los más atractivos jurisdicciones de la región para la inversión, con base en la política.
Sin embargo, Chile y Brasil fueron las únicas jurisdicciones de América Latina y el Caribe que vieron reducciones en sus puntajes PPI, con disminuciones de 3.8 y 3.1 puntos respectivamente desde 2019. Mineros en Chile expresó una mayor preocupación por la estabilidad política del país (+20 puntos) posiblemente reflejando las protestas del "estallido social" de 2019-2020, su régimen fiscal (+14 puntos) y seguridad (+9 puntos).
Los encuestados familiarizados con las actividades mineras de Brasil también expresaron una mayor preocupación sobre sus acuerdos socioeconómicos y desarrollos comunitarios (+25 puntos), seguridad (+22 puntos), y su régimen fiscal (+15 puntos).
Perú vio un aumento en su puntaje PPI de 8 puntos en comparación con sus resultados de 2019. El rango de Perú aumentó del 45 (de 76) en 2019 al 42 (de 77) en 2020. Este año, los encuestados expresaron una menor preocupación sobre la incertidumbre sobre la normativa medioambiental (-33 puntos), la incertidumbre sobre la administración y cumplimiento de las regulaciones existentes (-21 puntos), y la duplicación regulatoria y inconsistencias (-21 puntos).
Los factores de inversión en los que Colombia obtuvo calificación alta en la encuesta del año 2020, considerando como alto los porcentajes superiores al 60% en las opciones de respuesta 1 (fomenta la inversión) y 2 (No es un impedimento para la inversión) son: potencial mineral con 82% de los encuestados con respuesta favorable; barreras comerciales con 67%, disponibilidad de mano de obra y regulaciones laborales, con porcentajes de 67% y 66%, respectivamente.
JAIRO YUNIS Y ELMIRA ALIAKBARI
Fraser Institute publicó los resultados de la encuesta 2020 sobre el atractivo de las regiones para realizar inversiones en minería. La encuesta es un intento de evaluar cómo las dotaciones minerales y los factores de política pública, como los impuestos y la incertidumbre regulatoria, afectan la inversión en exploración.
La principal jurisdicción del mundo para la inversión, según el Índice de atractivo de inversión es Nevada, que subió del tercer lugar en 2019. Arizona, que ocupó el noveno lugar en 2019, pasó al segundo lugar este año. Saskatchewan subió ocho puestos del puesto número 11 en 2019 al número 3 en 2020. Australia Occidental ocupó el cuarto lugar este año después de encabezar el ranking el año pasado, y Alaska bajó un lugar del cuarto lugar en 2019 al quinto en 2020. Completando el top 10 está Quebec , Australia del Sur, Terranova y Labrador, Idaho y Finlandia.
Al considerar tanto la política como el potencial minero Venezuela se ubica como la jurisdicción menos atractiva del mundo para la inversión, seguida por Chubut (Argentina) y Tanzania. Además, en los 10 últimos (comenzando con los peores) están Indonesia, La Rioja (Argentina), Bolivia, Mendoza (Argentina), Zimbabwe, España y Michigan.
En el ranking en base al índice de percepción de políticas (PPI), Idaho desplazó a Finlandia del primer lugar este año con el puntaje más alto de PPI de 100. Le siguió Wyoming, en el segundo lugar, que subió del 16º lugar. Junto con Idaho y Wyoming, las 10 jurisdicciones mejor clasificadas son Finlandia, la República de Irlanda, Nevada, Utah, Arizona, Terranova y Labrador, Saskatchewan y Nuevo México.
Las 10 jurisdicciones menos atractivas para la inversión según las clasificaciones del PPI (comenzando por la peor) son Venezuela, Chubut (Argentina), Zimbabwe, Bolivia, Mendoza (Argentina), Tanzania, Papua Nueva Guinea, República Democrática del Congo (RDC), Indonesia y La Rioja (Argentina).
Un índice de atractivo de inversión general se construye combinando el índice de potencial mineral de mejores prácticas, que califica las regiones según su atractivo geológico, y el índice de percepción de políticas, un índice compuesto que mide los efectos de la política gubernamental en las actitudes hacia la inversión en exploración.
Si bien es útil medir el atractivo de una jurisdicción en función de factores de política como regulaciones onerosas, niveles de impuestos, la calidad de la infraestructura y las otras preguntas relacionadas con las políticas que respondieron los encuestados, el Índice de Percepción de Políticas por sí solo no reconoce el hecho de que en la inversión, las decisiones a menudo se basan considerablemente en el potencial mineral puro de una jurisdicción. De hecho, como se analiza a continuación
Si bien las consideraciones geológicas y económicas son factores importantes en la exploración minera, el clima político de una región también es una consideración importante para la inversión. El Índice de Percepción de Políticas (PPI) es un índice compuesto que mide el atractivo general de las políticas de las 77 jurisdicciones de la encuesta.
El índice se compone de respuestas de encuestas a factores de política que afectan las decisiones de inversión. Los factores de política examinados incluyen incertidumbre con respecto a la administración de las regulaciones vigentes, regulaciones ambientales, duplicación regulatoria, el sistema legal y el régimen tributario, incertidumbre con respecto a áreas protegidas y reclamos de tierras en disputa, infraestructura, condiciones de desarrollo socioeconómico y comunitario, barreras comerciales, estabilidad política, regulaciones laborales, calidad de la base de datos geológica, seguridad y disponibilidad de mano de obra y habilidades.
Saskatchewan es la tercera jurisdicción más atractiva del mundo para la inversión minera, Quebec y Terranova y Labrador también integran el Top 10 mundial.
Saskatchewan sigue siendo la jurisdicción más atractiva de Canadá para la inversión minera, según la Encuesta anual de empresas mineras publicada por el Instituto Fraser, un grupo de expertos canadiense independiente y no partidista de políticas públicas.
"La encuesta minera del Instituto Fraser es el informe más completo sobre las políticas gubernamentales que atraen o desaniman a los inversores mineros", dijo Elmira Aliakbari, directora del Centro de Estudios de Recursos Naturales del Instituto Fraser y coautora del informe.
Una vez más, en el Índice de atractivo general de inversión del informe, Saskatchewan sigue siendo la jurisdicción canadiense mejor calificada (3ª desde la 11ª el año pasado) seguida por Quebec (6ª desde la 18ª) y Terranova y Labrador (8ª desde la 28ª).
Sin embargo, el sólido desempeño de Quebec en el atractivo general de la inversión se debe en gran parte al potencial mineral de la provincia. Solo en la política gubernamental, Quebec ocupa el puesto 17, lo que sugiere que hay mucho margen de mejora.
British Columbia y Ontario (dos grandes provincias mineras) también tienen un desempeño deficiente en el frente de las políticas debido a las preocupaciones de los inversores sobre los reclamos de tierras en disputa y las áreas protegidas.
“Un régimen regulatorio sólido y predecible, junto con políticas fiscales competitivas, ayudan a que una jurisdicción sea atractiva a los ojos de los inversionistas mineros”, dijo Jairo Yunis, analista de políticas del Fraser Institute y coautor del informe.
“Los legisladores de todas las provincias y territorios deben comprender que los depósitos minerales por sí solos no son suficientes para atraer preciosos dólares de inversión”, finalizó Aliakbari.
Se distribuyó electrónicamente a aproximadamente 2.200 personas entre el 6 de agosto y el 6 de noviembre de 2020. Las respuestas obtenidas han sido difundidas a las distintas provincias, estados y países en función de la medida en que los factores de política pública alientan o desalientan la inversión minera.
Se recibió un total de 276 respuestas para la encuesta, lo que proporcionó datos suficientes para evaluar 77 jurisdicciones. A modo de comparación, se evaluaron 76 jurisdicciones en 2019, 83 en 2018, 91 en 2017 y 104 en 2016. La cantidad de jurisdicciones que pueden incluirse en el estudio tiende a aumentar y disminuir a medida que el sector minero crece o se contrae debido a precios de los productos básicos y factores sectoriales.
Al igual que en 2019, la encuesta de este año también incluye un análisis de los tiempos de los permisos.
