MAGDA GARDNER
En medio de un movimiento creciente hacia la electrificación y las preocupaciones emergentes sobre el abastecimiento de materias primas, los activos de exploración y desarrollo de metales base y de batería en América del Norte están en las pantallas de radar de los inversores. A continuación, una descripción general de ocho empresas en el espacio.
Después de cotizar en la bolsa TSX Venture en marzo de 2020, Canada Nickel Company (TSXV: CNC; US-OTC: CNIKF) está trabajando para entregar un estudio de viabilidad sobre su proyecto de sulfuro de níquel-cobalto Crawford en el campamento minero de Timmins para el final de este año.
Los resultados de las pruebas de procesamiento publicados en enero sugieren recuperaciones de níquel del 52%, y el 46% del níquel recuperado se reporta a un concentrado de níquel de alta ley, al 37% de níquel. Según Mark Selby, presidente y director ejecutivo de Canada Nickel, estos últimos números sugieren la posibilidad de que este concentrado de alta calidad sea el concentrado de sulfuro de níquel de mayor calidad en el mundo (según datos de Wood Mackenzie).
La compañía dijo en un comunicado de prensa que este producto de níquel de alta calidad podría estar dirigido a los consumidores de metales de baterías, mientras que el concentrado de menor calidad podría usarse para generar un producto de ferroníquel para el mercado del acero inoxidable.
Crawford alberga 653 millones de toneladas medidas e indicadas con 0,26% de níquel, 0,013% de cobalto, 0,028 gramos de paladio por tonelada y 0,012 gramos por tonelada de platino. Hay otros 497 millones de toneladas inferidas con 0,24% de níquel, 0,013% de cobalto, 0,026 gramos de paladio y 0,013 gramos de platino. Estos recursos están contenidos dentro de las zonas Main y East e incluyen un núcleo de mayor ley de aproximadamente 201 millones de toneladas con 0.34% de níquel.
Los resultados de perforación recientes también sugieren extensiones a la mineralización de la zona oeste de mayor ley: el descubrimiento de octubre de 2020 arrojó un intervalo de 307.5 metros de 0.3% de níquel en enero, extendiendo la mineralización de mayor ley en 850 metros al noroeste.
Se ha rastreado la mineralización de níquel en un total de 7 km en Craword, con una zona PGM separada al lado de las zonas Principal y Este. Basado en una actualización de febrero, Canada Nickel también firmó una carta de intención vinculante con Noble Mineral Exploration (TSXV: NOB; US-OTC: NLPXF) para consolidar la propiedad del objetivo de níquel MacDiarmid de alta prioridad, justo al oeste de Glencore ( LSE: GLEN) Mina Kidd Creek. El objetivo geofísico tiene 1,8 km de largo y un promedio de 400 metros de ancho, por lo que es un 15% más grande que la zona original de Crawford Main.
Además, firmó un memorando de entendimiento no vinculante (MOU) en enero con Glencore, para evaluar el uso potencial de la planta metalúrgica y concentradora Kidd de 12.500 toneladas por día de la principal para procesar material extraído de Crawford. Las operaciones de Glencore están a 40 km del sitio.
Canada Nickel también firmó un memorando de entendimiento en diciembre con Taykwa Tagamou First Nation para desarrollar energía eléctrica para Crawford. También estableció NetZero Metals, una división destinada a desarrollar una operación sin huella de carbono.
Se espera una evaluación económica preliminar para Crawford en el primer trimestre de este año. Canada Nickel tiene una capitalización de mercado de US$ 250 millones.
Dore Copper (TSXV: DCMC; US-OTC: DRCMF) es un desarrollador de cobre enfocado en Quebec. La empresa tiene aproximadamente 107 kilómetros cuadrados en los campamentos mineros de Lac Doré-Chibougamau y Joe Mann.
Estas explotaciones cuentan con 12 depósitos y áreas objetivo de recursos dentro de los 60 km del molino de rand de cobre de 2.700 toneladas por día de la compañía, que cerró en 2008. Dore tiene como objetivo una estrategia de centro y radio en estas explotaciones: se esperan actualizaciones de recursos en el segundo trimestre de 2021, seguido de una evaluación económica preliminar en la segunda mitad del año.
Corner Bay incluye un recurso indicado de 1,4 millones de toneladas al 3,01% de cobre y 0,27 gramos de oro por tonelada, con otros 1,7 millones de toneladas inferidas con una ley de 3,84% de cobre y 0,27 gramos de oro por tonelada. Este sitio cuenta con una rampa hasta una profundidad vertical de 115 metros y 2 km de desarrollo subterráneo en tres niveles.
En septiembre, la compañía informó los resultados de perforación de Corner Bay, que extendió el depósito principal en 125 metros hacia el sur y más de aproximadamente 300 metros de profundidad. Las intersecciones notables incluyeron 6 metros de 3,03% de cobre, 0,11 gramos de oro y 6,6 gramos de plata; y 7 metros de 4,1% de cobre, 0,38 gramos de oro y 13,2 gramos de plata.
En el primer semestre de este año, Dore planea perforar 6.000 metros en esta propiedad.
Joe Mann, productor anterior, generó 1,2 millones de onzas de oro. con una ley de cabeza de 8,26 gramos de oro entre 1956 y 2007. Este sitio, a 60 km del molino Copper Rand, incluye un pozo hasta el nivel de 1.145 metros. Los aspectos más destacados de la exploración, informados en enero, incluyeron 4 metros de 10,34 gramos de oro y 0,27% de cobre; y 1,3 metros de 6,32 gramos de oro y 0,52% de cobre.
Cedar Bay produjo 3,8 millones de toneladas con 1,63% de cobre y 3,1 gramos de oro entre 1958 y 1990, e incluye un pozo hasta una profundidad de 1.036 metros, con un desarrollo que se extiende hasta el nivel de 754 metros. Los recursos de este proyecto incluyen 130.000 toneladas indicadas con 9,44 gramos de oro y 1,55% de cobre, con otras 230.000 toneladas inferidas con 8,32 gramos de oro y 2,13% de cobre.
Entre 1959 y 2008, Copper Rand produjo 1,5 millones de oz. de oro y 500.000 toneladas de cobre. Los recursos históricos se sitúan en 1,8 millones de toneladas medidas e indicadas con 1,56% de cobre y 2,9 gramos de oro y 420.000 toneladas inferidas de 1,89% de cobre y 2,77 gramos de oro.
Doré Copper tiene una capitalización de mercado de US$ 25,7 millones.
First Cobalt (TSXV: FCC; US-OTC: FTSSF) está trabajando para convertirse en el primer productor de sulfato de cobalto de América del Norte para el mercado de vehículos eléctricos mediante el reinicio de su primera refinería de cobalto en Ontario, la única refinería primaria de cobalto en el continente. La instalación hidrometalúrgica se puso en marcha en 1996 y ha estado en cuidado y mantenimiento desde 2015.
A fines de enero, la compañía anunció que había comenzado los trabajos de preconstrucción en la refinería y que se estaba llevando a cabo la ingeniería de detalle y la adquisición de artículos de largo plazo. En ese momento, First Cobalt también estaba negociando un contrato de ingeniería, adquisiciones, construcción y administración (EPCM) con Ausenco.
En mayo de 2020, la compañía publicó los resultados de un estudio de viabilidad sobre el reinicio de la instalación, con un escenario de producción de sulfato de cobalto de grado de batería de 25,000 toneladas por año (55 toneladas por día), que, según la compañía, suministran el 5% del cobalto refinado del mundo.
El proyecto produciría sulfato de cobalto con una ley mínima de 20,5% de cobalto con costos operativos totales de US$ 2,72 por libra de cobalto. Con un requerimiento de capital inicial de US$ 56 millones, la factibilidad derivó en una estimación del valor presente neto después de impuestos de US$ 139 millones, a una tasa de descuento del 8% y con base en US$ 25 por libra de cobalto, con una tasa interna de rendimiento del 53%.
También en enero, First Cobalt aseguró acuerdos de suministro de alimentación de hidróxido de cobalto a largo plazo para la refinería con Glencore y una subsidiaria de China Molybdenum (CMOC), que cotiza en bolsa, por un total de 4.500 toneladas de cobalto contenido al año a partir de 2022. El cobalto provenir de la mina KCC de Glencore en la República Democrática del Congo y de la mina Tenke Fungurume de CMOC, también en la República Democrática del Congo. Estos acuerdos representan aproximadamente el 90% de la capacidad proyectada de la refinería.
A mediados de febrero, First Cobalt inició un estudio sobre el uso de material de masa negra de baterías recicladas como fuente de alimentación complementaria para la refinería, para recuperar potencialmente cobalto, níquel, cobre, litio y manganeso, además del cobalto generado a partir de la alimentación primaria.
First Cobalt está trabajando en acuerdos de adquisición y un paquete de financiamiento para la refinería. Se espera que entre en servicio en la segunda mitad de 2022.
En Idaho, la compañía también posee el proyecto Iron Creek, con recursos indicados de 2,2 millones de toneladas al 0,32% de cobalto equivalente y otros 2,7 millones de toneladas inferidas al 0,28% de cobalto equivalente. El depósito cubre 900 metros de huelga y permanece abierto, con tres accesos y 600 metros de desarrollo subterráneo también en el lugar.
First Cobalt tiene una capitalización de mercado de US$ 146,7 millones.
Fuse Cobalt (TSXV: FUSE; US-OTC: FUSEF) es un explorador de metales energéticos centrado en América del Norte. La compañía tiene tres proyectos: los contiguos Teledyne y Glencore Bucke en Cobalt, Ontario, y Teels Marsh en Nevada.
Teledyne cubre un área total de 7.8 kilómetros cuadrados y es adyacente a los límites sur y oeste de los reclamos que albergan la mina de plata de cobalto Agaunico, productora en el pasado, que entre 1905 y 1961 generó 4.4 millones de libras de cobalto y 980,000 oz. de plata.
En 1980, los operadores de la propiedad Teledyne completaron un descenso de acceso de 701 metros de largo en el sitio para exploración subterránea. En 1981, 22 perforaciones diamantinas subterráneas confirmaron la extensión de la zona de cobalto de Agaunico a estos reclamos mineros. La perforación también alcanzó una segunda zona de mineralización de cobalto: las intersecciones incluyeron 16,9 metros de 0,64% de cobalto y 8,7 metros de 0,74% de cobalto.
Los ensayos de perforación de diamante notables de los pozos completados en 2017 en Teledyne incluyeron 4 metros de cobalto al 2,32%; 6 metros de cobalto al 1,7% y 6 metros de cobalto a 1,82.
Glencore Bucke, adquirida a Glencore en 2018, cubre un área de 0,16 kilómetros cuadrados y se encuentra a lo largo del límite occidental de Teledyne. Un programa de perforación diamantina de 36 pozos de 1981 definió dos sistemas de vetas en la propiedad: las zonas Principal y Noroeste.
Una campaña de perforación al diamante de 21 hoyos completada en el otoño de 2017 probó la zona principal con más de 55 metros de rumbo y la zona noroeste con más de 45 metros de rumbo. Los aspectos más destacados de la perforación incluyeron 0,5 metros de 1,62% de cobalto y 7 gramos de plata por tonelada; 0,3 metros de 8,42% de cobalto y 136 gramos de plata por tonelada y 0,3 metros de 4,45% de cobalto y 34,2 gramos de plata por tonelada.
En el otoño de 2018, Fuse completó otros 24 pozos, con el objetivo de ampliar las zonas de mineralización existentes y probar objetivos adicionales. Las intersecciones notables incluyeron 0,5 metros de cobalto al 0,7%; 3,2 metros de 0,26% de cobalto y 1,16% de cobre; y 1,7 metros de 0,17% de cobalto y 4,21% de cobre.
La propiedad del lago seco Teels Marsh, adquirida a través de estacas el año pasado, cubre 8,1 km2 y tiene perspectivas de salmueras de litio. El sitio está a 77 km de Clayton Valley.
Fuse Cobalt tiene una capitalización de mercado de US$ 12,7 millones.
Graphite One (TSXV: GPH; US-OTC: GPHOF) está trabajando para convertirse en un productor estadounidense de grafito esférico recubierto de alta calidad (CSG) para el mercado de baterías de vehículos eléctricos mediante el desarrollo de su propiedad Granite Creek de 95,8 kilómetros cuadrados en Alaska , 59 km al norte del puerto marítimo de Nome. La visión de la empresa es un proyecto integrado verticalmente.
Se está realizando un estudio de prefactibilidad para Granite Creek, que se espera para fines del segundo trimestre. Una evaluación económica preliminar de 2017 del proyecto sugirió una operación de superficie de 40 años, 1 millón de toneladas por año, que produciría 55,350 toneladas de materiales especiales de CSG y grafito al año una vez que se alcance la producción completa en el sexto año.
La planta de procesamiento propuesta recibiría la mineralización de grafito, con una clasificación de grafito de carbono del 7%, y recuperaría 60.000 toneladas al año de concentrado con una clasificación de grafito de carbono del 95%.
Luego, el concentrado se transportaría en camión al puerto de Nome y se entregaría a una planta de fabricación, supuestamente en un sitio industrial abandonado en Washington, para producir CSG, con una pureza mínima del 99,95%, y otros productos de grafito de valor agregado, en Grafito de carbono al 99,8%.
El estudio asumió un costo de capital de US$ 363 millones para estas operaciones; un costo operativo total de US$ 1,774 por tonelada de producto de grafito terminado y un precio de venta promedio de grafito de US$ 5,054 la tonelada (basado en US$ 6,200 por tonelada para CSG y US$ 1,500 para polvos de grafito purificado). La estimación del valor presente neto después de impuestos resultante, a una tasa de descuento del 10%, es de US$ 616 millones, con una tasa interna de rendimiento del 22% y un período de recuperación de cuatro años.
Una actualización de recursos de 2019 estimó recursos medidos e indicados de 11 millones de toneladas con una ley de grafito de carbono del 7,8%, que contiene 850,534 toneladas de grafito y recursos inferidos de 91,9 millones de toneladas con grafito de carbono al 8%, para otros 7,3 millones de toneladas de grafito.
En mayo de 2020, Graphite One anunció que el trabajo de prueba preliminar realizado por un laboratorio independiente sobre el material Graphite Creek sugiere la posibilidad de producir productos de grafito adicionales, como recubrimientos de alta pureza, diamantes sintéticos industriales y espumas extintoras de incendios. La prueba también indica la presencia de minerales críticos (de la Lista de minerales críticos de EE.UU.) dentro de la fracción que no es grafito.
Graphite One tiene una capitalización de mercado de US$ 42,7 millones.
El activo clave de Manganese X Energy (TSXV: MN; US-OTC: MNXXF) es el proyecto Battery Hill de 12,3 km2 en el suroeste de New Brunswick, a 5 km de la ciudad de Woodstock. Según el director ejecutivo Martin Kepman, Manganese X es la única empresa en América del Norte que trabaja en la comercialización de un depósito de manganeso.
La propiedad se encuentra a 12 km de la frontera con Estados Unidos y de las líneas de transmisión eléctrica cercanas y de la infraestructura ferroviaria y vial que podría proporcionar transporte a las rutas marítimas. El proyecto incluye cinco zonas de manganeso: Iron Ore Hill, Moody Hill, Sharpe Farm, Maple Hill y Wakefield.
El sitio cuenta con un recurso histórico de 39 millones de toneladas con un 9% de manganeso. Tres de las cinco ocurrencias conocidas de manganeso incluyen recursos históricos: Moody Hill, el objetivo de desarrollo inicial de la compañía, alberga una estimación histórica de aproximadamente 9.1 millones de toneladas con 9.5% de manganeso.
En febrero, Manganese X publicó los resultados del ensayo del programa de perforación al diamante de otoño de 2020 de 28 hoyos en Battery Hill, informando el descubrimiento de una nueva área de mineralización superficial en el área de Maple Hill, 4.4 km al norte de Moody Hill.
Los resultados promedio de los análisis de cinco muestras recolectadas fueron de 20,8% de óxido de manganeso. La perforación en Moody Hill, completada en un espacio de 50 metros, confirmó la mineralización desde la superficie, hasta una profundidad máxima de 150 metros, más de 500 metros de rumbo. Los aspectos más destacados incluyeron 50,4 metros de óxido de manganeso al 11,62% y 54 metros de óxido de manganeso al 11,85%.
Con un total de 53 hoyos, o 9.697 metros, completados por Manganese X en Battery Hill en aproximadamente 2 km de huelga, la compañía está trabajando para entregar una estimación de recursos a fines del primer trimestre. Una vez que se actualice el recurso, Manganese X planea comenzar una evaluación económica preliminar del proyecto.
Se está realizando un trabajo de prueba para desarrollar un diagrama de flujo para generar productos de manganeso para baterías. En la primera fase del trabajo, la empresa de investigación de terceros Kemetco Research produjo un producto de sulfato de manganeso de alta pureza, con una pureza de hasta el 99,95%. Según Manganese X, esto demuestra la idoneidad de la mineralización Battery Hill para aplicaciones de fabricación de baterías.
Los resultados de las pruebas metalúrgicas de la segunda fase de mediados de enero sugieren una recuperación general de manganeso del 85%, con la posibilidad de eliminar un "paso importante" en el proceso de purificación.
Manganese X también posee el 100% de The Disruptive Battery Corp., una empresa creada para promover el uso de manganeso en tecnologías de energía almacenada y buscar oportunidades en el sector de purificación de aire.
Manganese X Energy tiene una capitalización de mercado de US$ 73 millones.
QC Copper & Gold (TSXV: QCCU; US-OTC: QCCUF) está completando un programa de perforación de 20.000 metros en su proyecto Opemiska de 127,8 kilómetros cuadrados de producción anterior en la región de Chibougamau de Quebec.
El sitio alberga cuatro minas subterráneas históricas que en conjunto generaron más de 1.100 millones de libras de cobre y 750.000 oz. de oro. Entre 1953 y 1991, las leyes extraídas fueron de aproximadamente 2,4% de cobre y 0,3 gramos de oro por tonelada.
La visión de QC para la propiedad es una operación de tonelaje a granel a cielo abierto, que extrae tanto las vetas de alta ley a las que apuntaban los operadores anteriores, como también la mineralización de cobre diseminado de menor ley fuera de estas vetas que anteriormente se pasaba por alto.
En 2019, la compañía completó un programa de perforación de 23 pozos y 3.300 metros en Opemiska, centrado en la histórica mina Springer. Los resultados confirmaron la hipótesis de QC de mineralización diseminada cerca de la superficie, que arrojó 12 intersecciones mineralizadas de aproximadamente 100 metros.
Los puntos destacados de la perforación incluyeron 7,9 metros de 4,65% de cobre equivalente desde 81,1 metros; 25 metros de 4,15% de cobre equivalente a partir de 38 metros; y 284,4 metros de 0,3% de cobre equivalente desde 27,6 metros.
En su programa de perforación actual, QC se está enfocando en definir un recurso cerca de la superficie en el pozo alrededor de las minas Springer y Perry, mientras que también apunta a la mineralización subterránea adicional en Perry. Se espera una estimación de recursos para estas dos áreas en la primera mitad de 2021. Estos motivos se agregaron a la cartera de la compañía en el cuarto trimestre de 2019.
Springer tiene previsto un total de 12.810 metros, en 62 hoyos. Estos pozos, con una longitud promedio de poco más de 200 metros, están planificados con un espaciamiento de 50 a 75 metros y se enfocarán en vetas de alta ley, zonas diseminadas y mineralización de pilares de corona.
La mina Cooke, de producción anterior, es otro depósito satélite potencial en Opemiska. A diferencia de las tres históricas minas de cobre, Cooke es un proyecto de oro de alta ley con subproductos de cobre y anteriormente generó aproximadamente 320,000 oz. a partir de material de 5,17 gramos de oro por tonelada.
Opemiska cubre una sección de 12 km de la falla Gwillim y también incluye mineralización volcánica de sulfuros masivos.
La compañía también tiene una participación del 36% en el explorador de uranio centrado en Athabasca, Baselode Energy (TSXV: FIND; US-OTC: BSENF). QC es parte del Grupo Mineral.
QC Copper & Gold tiene una capitalización de mercado de US$ 22 millones.
Rokmaster Resources (TSXV: RKR; US-OTC: RKMSF) es un explorador y desarrollador centrado en BC, donde posee el depósito polimetálico Revel Ridge, la ocurrencia de cobre y plata Big Copper y la propiedad de zinc Duncan Lake.
El proyecto Revel Ridge de 142,8 kilómetros cuadrados en el sureste de Columbia Británica, 35 km al norte de Revelstoke, es el proyecto más avanzado de la compañía.
Una evaluación económica preliminar de diciembre de 2020 describió una mina subterránea de 2.300 toneladas por día de 12 años, que produce un promedio pagadero de 89.000 onzas de oro, 690.000 onzas de plata, 37,5 millones de libras de zinc y 21,2 millones de libras de plomo. anualmente (124.000 onzas equivalentes de oro). Netos de subproductos, los costos de mantenimiento todo incluido se estiman en $ 560 por onza. de oro pagadero.
Utilizando un precio del oro del caso base de US$ 1,561 por onza, la estimación del valor presente neto después de impuestos es de C $ 423 millones, con una tasa de descuento del 5%, con una tasa interna de rendimiento del 29,5% y una recuperación de la inversión de 2,6 años.
La mina propuesta extraería las zonas Main y Yellowjacket, con el material extraído procesado en un molino con una planta de oxidación a presión para producir oro-plata dore y concentrados de zinc y plomo vendibles.
Revel Ridge incluye más de 3 km de desarrollo subterráneo, así como un área de almacenamiento de roca estéril permitida y un campamento completo.
Los recursos existentes en el sitio incluyen 5,3 millones de toneladas medidas e indicadas con 4,52 gramos de oro por tonelada, 54,9 gramos de plata por tonelada, 2,01% de plomo y 4,51% de zinc (7,57 gramos de oro equivalente).
Los recursos inferidos agregan 5 millones de toneladas a 4.28 gramos de oro por tonelada, 59.4 gramos de plata por tonelada, 1.8% de plomo y 2.49% de zinc (6.36 gramos de oro equivalente).
Según un acuerdo de opción de 2019 con la empresa privada Huakan International Mining, Rokmaster puede obtener una participación del 100% en Revel Ridge al realizar pagos en efectivo por un total de $ 44,2 millones durante un período de cinco años.
Los resultados de la perforación diamantina de Revel Ridge, publicados a mediados de febrero, sugieren una continuidad "notable" de mineralización en las zonas paralelas Main y Footwall y leyes de astilla "significativas" en la zona Yellowjacket.
Los aspectos más destacados incluyeron 3,3 metros de 7,23 gramos de oro equivalente; 4 metros de 11,02 gramos de oro equivalente; y 2,9 metros de 580 gramos de plata equivalente.
Se espera un recurso revisado en los próximos meses y se está llevando a cabo un programa de perforación subterránea de 8.000 metros en Revel Ridge.
Big Copper en el área de Creston en el sur de BC incluye una ocurrencia de cobre y plata, con mineralización rastreada en 3 km de rumbo.
La propiedad de 39,4 kilómetros cuadrados de Duncan Lake, también en el sur de Columbia Británica, está lista para perforar y presenta una longitud de 15 km de una posible cresta anticlinal. La perforación superficial y subterránea anterior ha rastreado la mineralización de plomo-zinc en aproximadamente 2.500 metros de rumbo.
Rokmaster Resources tiene una capitalización de mercado de US$ 35,4 millones.
