La agencia crediticia Fitch Ratings alertó que los conflictos sociales, los riesgos en la regulación y una deteriorada confianza empresarial están frenando el crecimiento del sector minero en Perú , un rubro clave para la actividad económica peruana.

Para la agencia, los aspectos mencionados ya están limitando las inversiones en el sector minero del país “ a pesar del aumento de los precios de metales clave ” para la economía peruana, como el cobre, oro, zinc, entre otros, que vienen siendo impulsados por la demanda post-pandemia y las interrupciones de oferta a nivel global.

“ Es posible que revisemos las durezas de relevancia ESG (criterios ambientales, sociales y de gobernanza) de las mineras calificadas por Fitch si el malestar social presiona sus estrategias a largo plazo” , alertó la agencia crediticia.

Manifestantes en la mina Cuajone exigen que Southern Perú page US$5.000 millones y concretan el pago permanente del 5% de utilidades netas. (foto satelital)

LA IMPORTANCIA DEL SECTOR MINERO PARA PERÚ
“La frecuencia y la gravedad de los disturbios sociales han alcanzado en Perú, incluidos los bloqueos de las mineras”, precisó en su informe Fitch Ratings, tras anotar que el sector minero peruano es clave para las exportaciones del país, al representar un 18 % del producto bruto interno (PBI) en el 2021, y los ingresos en dólares a la economía nacional, pues la actividad explica más del 50% del ingreso de divisas.

“ Los bloqueos se han extendido a las minas en producción, mientras que antes se concentraban principalmente en los proyectos nuevos. Como resultado, la producción de cobre del país cayó un 18% en febrero con respecto a diciembre de 2021 ″, remarcó Fitch Ratings.

MMG parará la operación de la mina de cobre Las Bambas en Perú. (Simon Dawson/Bloomberg)

La agencia calificadora remarcó, además, que las últimas acciones del presidente Pedro Castillo pueden haber avivado un mayor malestar social , pues se aceptaron las demandas inmediatas de los manifestantes, se prometieron negociaciones, se cambiaron a funcionarios clave y se mantuvieron a las fuerzas policiales alejadas de los que protestaban o incumplían la ley.

“ A esto le siguieron las peticiones de pagos adicionales de los ingresos inesperados de las minas como consecuencia de los altos precios de las materias primas ”, destacó Fitch. Este ha sido, por ejemplo, el caso de Southern Perú en su mina Cuajone.

ALERTA POR CAMBIOS REGULADORES DE LA MINERÍA EN PERÚ
Fitch apuntó que recientemente han resurgido los riesgos de cambios normativos en el sector, incluidos los relacionados con el régimen fiscal y la Constitución.

“ La propuesta tributaria minera del gobierno peruano, esbozada en el reciente comentario del FMI, está en línea con el supuesto caso base de Fitch de que los cambios en el código tributario minero no afectarán materialmente la competitividad del sector (...). Sin embargo, la creciente oposición a este régimen debido a las crecientes presiones del gasto social aumenta los riesgos de que se producirán nuevos cambios de materiales en el régimen tributario minero ”, utilice Fitch Ratings.

Perú: FMI dice que se puede aumentar la progresividad del régimen tributario de la minería. (Andinas)

La calificadora recordó que la Constitución peruana impide los controles de precios, pero las protestas contra la inflación, así como el apoyo de Vladimir Cerrón, líder del partido Perú Libre, que apoyó la candidatura del presidente Castillo y tiene 33 de los 130 escaños parlamentarios, pueden crear un impulso para los cambios constitucionales en el rubro.

“ Los parlamentarios de Perú Libre esperan poner a prueba el apoyo popular en las elecciones regionales del 2 de octubre. (...) Al igual que en Chile, las discusiones sobre los cambios constitucionales pueden indicar esfuerzos para modificar las bases del código tributario minero de Perú y pueden afectar a las condiciones para las inversiones mineras mediante la reevaluación de los derechos de agua y minerales o la creación de un camino más difícil para los permisos ”, indicó el comunicado de la agencia.

DETERIORO DE LA CONFIANZA EMPRESARIAL
Los diversos acontecimientos en el país llevaron a la erosión de la confianza empresarial en el primer de este 2022, tal como surgió la última encuesta de expectativas macroeconómicas realizada por el Banco Central de Reserva (BCR) donde la expectativa a tres meses anotó su nivel más bajo de los últimos seis meses.

“ Aunque los precios de los metales están en máximos de 10 años , los inversionistas internacionales que manejaron operaciones locales no han aprobado recientemente nuevos proyectos mineros en Perú , lo que podría perjudicar la reposición de reservas y el crecimiento del sector a largo plazo ”, acotó Calificaciones Fitch.

Fitch Ratings puntualizó que las mineras peruanas Southern Perú, Nexa Resources, Minsur, Volcan y Buenaventura, están bajo presión para aumentar la producción, sostener las estructuras de costos o extender la vida útil de las minas . “ Si el malestar social afectará a sus planes de desarrollo a largo plazo, podremos corregir nuestra Puntuación de Relevancia ESG para los factores que cubren las Relaciones Comunitarias, Acceso Social y Asequibilidad o la Exposición a los Impactos Sociales a niveles que podrían afectar las valoraciones de las empresas en conjunto con otras consideraciones ”, finalizó la agencia.

Cutifani confía en Perú pese a conflictos mineros

FERNANDO CUADROS/LA REPÚBLICA

La mina Quellaveco tiene programado iniciar sus operaciones para junio del presente año. En ese sentido, Mark Cutifani, presidente ejecutivo de Anglo American -la multinacional a cargo de este proyecto-, discierne sobre las expectativas sectoriales en torno al mercado peruano y sus fortalezas en un contexto de tensión política.

- ¿Cómo percibió el día de inmovilización obligatoria ante los conatos de saqueos a raíz de las protestas?

- Soy cuidadoso con las protestas pacíficas en cada país. Respetamos la ley, pero lo más importante es la seguridad de las personas. Creo que el Perú debe tener cuidado en la percepción que genera. Lo de hoy (la entrevista fue el martes 5 de abril) no ayuda, pero no ha sido muy grande la protesta como para no atraer las inversiones, aunque no se manda un buen mensaje.

- Enfocándonos en Quellaveco, ¿qué porcentaje abarcará de la producción de cobre local?

- Se estima que produzcamos desde un 10% hasta 12% del cobre en el mercado local.

- ¿Qué implica ser una mina 100% digital?

- Significa que monitoreamos todas las actividades desde sistemas computarizados con procesos automatizados e interconectados de manera eficiente a lo largo del día. Incluye también una planificación en la mejora de materiales y extracción, así como un mejor control ambiental. Buscamos energías renovables, con el tiempo convertiremos la flota de camiones de diésel a baterías de hidrógeno a gran escala. Queremos que Quellaveco sea carbono neutral para 2040, pero vamos a tratar de hacerlo antes.

- ¿Los latentes conflictos en el sur como en Cuajone y en el corredor minero sur pueden afectar las bases de diálogo?

- Siempre vamos a escuchar con cuidado a la comunidad. Esto es muy importante. Entendemos que Southern trata de comunicarse y esperemos que lo logren porque todos queremos que la minería sea exitosa y se relacione bien con las comunidades. Como industria todos tratamos de ayudar y ser constructivos, pero todavía tenemos mucho trabajo por hacer.

- Sumado a que este es un año electoral y los candidatos pueden desequilibrar acuerdos por ganar votos...

- A lo largo de los años ha habido malas y buenas experiencias. Quellaveco estableció una buena relación con su entorno y sentó las bases para el desarrollo, pero no vamos a decir que todo se resolvió en las mesas de diálogo del 2012. Seguiremos en esa ruta.

- ¿Cuál es la imagen que se tiene del mercado peruano?

- La política en todo el mundo es compleja. Mira el caso de Rusia y Ucrania, Trump o el Brexit. En Perú y Chile observamos que la gente quiere cosas distintas y es una reflexión sobre cómo los beneficios de ciertos proyectos e industrias están siendo compartidas con las comunidades. Detecto que en Perú las comunidades locales tienen mucho poder, y tienen la capacidad de protestar y bloquear. Esto se ve más en Perú que en otros países, pero con el diálogo se puede ser más constructivos.

- ¿Y la constante crisis política?

- Puede que a los inversionistas todo lo que haga ruido y traiga violencia los ponga nerviosos, pero todavía creo que hay mucha voluntad positiva en el Perú. He conocido a Humala, Kuczynski y Vizcarra, aún no he podido conocer a Pedro Castillo por el Covid, pero todos realmente fueron muy constructivos y estaban convencidos del potencial de Quellaveco. Hemos visto una conducta consistente y positiva en el país.

- Desde Quellaveco señalaron que el Perú ofrece predictibilidad y competitividad para las inversiones, ¿reafirma eso?

- Sí, absolutamente, pero la credibilidad es algo que se puede perder muy rápido, aunque tienen una democracia que funciona. También es una democracia ruidosa, pero no es necesariamente mala. Si las personas no son felices, el presidente sale y entra otro. Puede ser ruidosa en algunos momentos, pero no estamos preocupados. Nosotros podemos contribuir a construir políticas públicas y me involucraré en discusiones sobre estas, pero no criticaré a las personas (a cargo). Nuestra consigna es tener debates alrededor de políticas públicas, pero no participar en política.

- El ministro de Economía, Óscar Graham, adelantó recientemente que el Gobierno trabaja en ajustes para elevar la presión tributaria a la minería. ¿Cuál es su postura ante este escenario?

- En este momento el Perú está en el medio, junto a Chile, en competitividad fiscal. Perú es competitivo, pero no el de mejor desempeño. Se debe tomar con cuidado su situación porque todavía hay que construir y atraer más inversiones. Es recomendable siempre ser más competitivos y para nosotros las políticas públicas, fiscales e impuestos son razonables. Por algo decidimos invertir US$ 5.500 millones. Ahí tienes una idea de cómo consideramos al Perú.

- Graham alega que el ajuste llega por las “ganancias en exceso” de la minería...

- Tenemos un convenio de estabilidad de 15 años, pero he aprendido que siempre se debe ser abierto a las conversaciones. Pese al convenio debemos ser abiertos y tener conversaciones constructivas, y si de alguna manera nos piden contribuir más al país, nos gustaría hacerlo a través de las comunidades locales para evidenciar la diferencia que queremos hacer en salud, infraestructura. Si estamos en un debate sobre impuestos, y pese a la estabilidad, aceptaremos tener conversaciones para ayudar más, pero invertir en economías locales. Necesitamos entender los problemas que quieren abordar en el país.

- ¿Hablamos de una contribución focalizada solo en Moquegua?

- No. Preferiríamos que la mayoría sea en Moquegua, pero nos queda claro que tenemos que contribuir a todo el país. Debatiríamos apropiadamente y si hay algún tema que se necesita abordar, ayudaríamos.

- ¿Apuntan a más proyectos en el Perú?

- El Perú es atractivo porque su geología es buena para el cobre. Las políticas de gobierno han sido coherentes para el desarrollo de Quellaveco y las relaciones laborales e industriales también han sido positivas. Eso hace atractivo al país. Desde esa visión estamos explorando. Probablemente en los próximos años vamos a ir ampliando la capacidad de Quellaveco, pero dependerá de las nuevas aprobaciones.