BHP y Lundin Mining acordaron adquirir Filo Corp y formar una empresa conjunta para operar en Filo del Sol y Josemaría en el distrito Vicuña.

Lundin Mining posee el 100% del proyecto Josemaría. La empresa creará una asociación a largo plazo entre BHP y Lundin Mining para desarrollar conjuntamente un distrito cuprífero emergente con potencial de clase mundial.  Se espera que el pago total en efectivo de BHP por la Transacción Propuesta sea de aproximadamente US$2.100 millones.

“La transacción propuesta se basa en una relación de varios años entre BHP y el Grupo de empresas Lundin a través de la cual hemos desarrollado una sólida comprensión del potencial de recursos del distrito de Vicuña y las posibles vías de desarrollo de los proyectos Filo del Sol y Josemaría", explicó Mike Henry, director ejecutivo de BHP.

 “Esta transacción estratégica es la clave para liberar el enorme valor que representa el Distrito Vicuña. Al asociarnos para adquirir Filo del Sol, uno de los depósitos de cobre, oro y plata sin desarrollar más grandes del mundo, cuyo tamaño real aún está por definirse, estamos muy entusiasmados con el futuro de la Compañía y nuestro papel en el desarrollo de esta región", explicó Jack Lundin , presidente y director ejecutivo de Lundin Mining.

"Combinado con el proyecto Josemaría, ahora estamos posicionados para crear un distrito minero multigeneracional con sinergias significativas y ahorros de costos a una escala que tiene el potencial de convertirse en uno de los más grandes del mundo de su tipo. Es importante destacar que ganamos un socio valioso en BHP y juntos apuntamos a generar valor a largo plazo mediante la combinación de habilidades y experiencias complementarias, fundamentales para nuestro objetivo a corto plazo de convertirnos en un productor de cobre de primer nivel", detalló Lundin.

El director ejecutivo de BHP agregó que  "esta transacción se alinea con la estrategia de BHP de adquirir atractivos proyectos de cobre en etapa inicial y establecer asociaciones estratégicas con partes donde las habilidades y experiencias complementarias puedan generar valor económico y social a largo plazo". 

“La asociación con Lundin Mining impulsará el desarrollo del distrito de Vicuña, que ofrece el potencial de convertirse en un importante contribuyente a la economía de Argentina durante las próximas décadas. Al mismo tiempo, al asociarse con Lundin Mining, BHP continúa invirtiendo en el crecimiento de un sólido sector minero en Canadá”, concluyó Henry.

DETALLES DE LA ADQUISICIÓN

En un comunicado en conjunto, BHP y Lundin Mining explicaron los detalles del acuerdo:

+BHP y Lundin Mining acordaron adquirir conjuntamente Filo Corp. por una contraprestación total de aproximadamente 4.100 millones de dólares canadienses, o 33,00 dólares canadienses por acción de Filo Corp. Esto representa una prima del 32,2% sobre el precio promedio ponderado por volumen de 30 días de Filo Corp. en la TSX para el período que finaliza el 11 de julio de 2024, siendo el día anterior a la especulación de la prensa sobre una transacción, y una prima del 12,2% sobre el último precio de cierre de Filo Corp. en la TSX el 29 de julio de 2024.  

+Los accionistas de Filo Corp. pueden optar por recibir efectivo, acciones de Lundin Mining o una combinación de efectivo y acciones de Lundin Mining. La parte de BHP de la contraprestación por la adquisición de Filo será de aproximadamente 1.908 millones de dólares canadienses (1.377 millones de dólares estadounidenses) en efectivo. La parte de Lundin Mining de la contraprestación por la adquisición de Filo será de aproximadamente 859 millones de dólares canadienses en efectivo y 1.289 millones de dólares canadienses en acciones de Lundin Mining.

+La adquisición de Filo se implementará mediante un plan de acuerdo aprobado por el tribunal según la Ley de Sociedades Comerciales de Canadá y requerirá la aprobación de los accionistas de Filo Corp. de conformidad con las leyes corporativas y de valores canadienses aplicables.

+El Consejo de Administración de Filo Corp. recomienda por unanimidad (excluyendo a ciertos directores que deben abstenerse de votar) que los accionistas de Filo voten a favor de la Adquisición de Filo. 

+Cada uno de los directores y altos funcionarios y ciertos otros accionistas de Filo Corp., que representan en conjunto aproximadamente el 35% de las acciones emitidas y en circulación de Filo Corp., han celebrado acuerdos de apoyo al voto y han acordado votar a favor de la Adquisición de Filo a menos que se rescinda el Acuerdo de Arreglo.

+En relación con la adquisición de Filo, BHP y Lundin Mining también acordaron suscribir 3.484.848 acciones ordinarias de Filo Corp. a un precio de C$ 33,00 por acción para obtener ingresos brutos totales de C$ 115 millones (la Colocación de Acciones de Filo ) para proporcionar financiamiento provisorio a Filo Corp. 

+Al cerrarse la adquisición de Filo, Lundin Mining y BHP poseerán cada uno el 50% de Filo Corp. y del proyecto FDS.

+BHP y Lundin Mining acordaron formar la empresa conjunta inmediatamente después del cierre de la adquisición de Filo. Tanto BHP como Lundin Mining tendrían una participación del 50% en la empresa conjunta. En el marco de la empresa conjunta, los proyectos se desarrollarán de acuerdo con los estándares internacionales de la industria para generar valor económico y social.

+BHP adquiriría el 50% del proyecto Josemaría de Lundin Mining por una contraprestación en efectivo de aproximadamente US$690 millones, sujeto a ciertos ajustes en el precio de compra ( Transacción Josemaría ).

+BHP y Lundin Mining aportarían cada uno sus respectivas participaciones del 50% en Filo Corp. y el proyecto Josemaria a la empresa conjunta.