En una jugada que promete fortalecer su cartera de proyectos auríferos, McEwen Inc. (NYSE: MUX) (TSX:MUX) y Canadian Gold Corp. (TSX-V:CGC) anunciaron hoy la firma de una carta de intención vinculante (LOI) para una transacción mediante la cual McEwen Inc. adquiriría la totalidad de las acciones de Canadian Gold Corp., convirtiéndola en una subsidiaria de propiedad absoluta.

El principal atractivo de esta adquisición es la Mina Tartan, ubicada en Manitoba, Canadá. Esta mina, que fue una productora de oro de alta ley, cuenta con infraestructura existente y un significativo potencial de exploración. Canadian Gold Corp. también posee el 100% de las propiedades de exploración en terrenos no explotados en los proyectos Hammond Reef y Malartic South, adyacentes a grandes minas de oro en Ontario y Quebec.

Detalles de la Transacción Propuesta

Según los términos de la LOI, cada acción ordinaria de Canadian Gold se canjeará por 0,0225 acciones ordinarias de McEwen Inc. Esto representa un precio de oferta de 0,35 dólares canadienses por acción de Canadian Gold, lo que implica una atractiva prima del 26% sobre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) de 30 días de las acciones de Canadian Gold al cierre del mercado el 25 de julio de 2025. Una vez completada la transacción, los actuales accionistas de Canadian Gold poseerán aproximadamente el 8,2% de la empresa resultante.

Beneficios para Ambas Partes

Para los accionistas de Canadian Gold, la operación ofrece:

+ Acceso a los recursos financieros de McEwen para el desarrollo y construcción de la Mina Tartan.

+ Disponibilidad del equipo técnico de McEwen, con experiencia probada en exploración, minería subterránea y desarrollo de minas.

+ Exposición a la cartera diversificada de materias primas, operaciones y proyectos de desarrollo de McEwen.

+ Una prima atractiva y mayor liquidez de las acciones de McEwen, que cotizan en bolsas de EE.UU. y Canadá.

Para los accionistas de McEwen Inc., la adquisición se traduce en:

+ La incorporación de una mina de alta ley, ya en producción anteriormente y con infraestructura existente, una característica "cada vez más escasa en Canadá".

+ La Mina Tartan, ubicada cerca de Flin Flon (Manitoba), se beneficia de mano de obra minera calificada y no requiere la construcción de un campamento.

+ Sinergias significativas con el Complejo Fox de McEwen (rampa de acceso, método de minería, diseño de planta propuesto), permitiendo aprovechar la experiencia interna.

+ El potencial de reiniciar la producción en la Mina Tartan en un plazo de 24 a 36 meses.

+ Un importante potencial de exploración, recientemente ampliado con la opción de Canadian Gold sobre la propiedad adyacente Tartan West.

"Estoy entusiasmado con la Mina Tartan por varias razones. En primer lugar, es un yacimiento de oro de alta ley con un gran potencial de exploración en Canadá. En segundo lugar, la infraestructura existente, que incluye la rampa de la mina, las carreteras y el suministro eléctrico, brinda la oportunidad de reiniciar las operaciones en un plazo relativamente corto", afirmó Rob McEwen, presidente y director propietario de McEwen Inc. Destacó además que Manitoba es una de las principales jurisdicciones mineras del mundo, con mano de obra cualificada, energía renovable de bajo costo y atractivos créditos fiscales.

Por su parte, Peter Shippen, presidente de Canadian Gold Corp., expresó: "Creemos que esta adquisición por parte de McEwen es un resultado fantástico para nuestros accionistas, ya que nos beneficiaremos de una cartera más amplia de activos de alta calidad".

Se espera que la transacción se complete mediante un plan de acuerdo aprobado por el tribunal, conforme a la Ley de Sociedades Mercantiles de Columbia Británica. Para ser efectiva, la propuesta requerirá la aprobación de, al menos, el 66 ⅔% de los votos emitidos por los accionistas de Canadian Gold, así como la mayoría simple de los votos emitidos por los accionistas minoritarios, en una junta extraordinaria prevista para finales de 2025. La finalización también está sujeta a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones regulatorias necesarias, incluidas las de la TSX y la NYSE.