Mining Press
(Enviado Especial) Entre los 30.000 asistentes que este año se esperan en el encuentro anual de la Prospectos and Developers Association of Canada, este año vuelven a verse las inconfundibles bufandas argentinas. Las del pabellón oficial (blanquicelestes) y las de Alto Americas (blancas). Los dos predios, sumados, tienen la tercera superficie contratada en el Metro Toronto Convention Centre.
Todo un mérito para una presencia argentina que este año ya va por la 11º asistencia consecutiva, como bien remarcó el secretario Jorge Mayoral en un brindis de apertura con vino sanjuanino en el que no se dijo nada nuevo sino simplemente lo protocolar.
Más temprano, Guillermo Re Khul convocó a su tradicional breakfast, como para ir calentando los motores en una Toronto gélida pero no desapacible (recién el miércoles podría llover o nevar).
Las bufandas no son pocas porque la delegación la delegación argentina este año es bien nutrida, más poblada que el año pasado, y más generosa en gastos porque, como se suele escuchar con frecuencia “está más barato que Buenos Aires”.
La presencia nacional, llamativamente numerosa es variopinta (entre privados y públicos) e incluye a funcionarios nacionales y provinciales, intendentes (como el sanjuanino de Calingasta), un diputado nacional por Mendoza (FPV) y, llamativamente, unos cuantos abogados. “Vinieron más bogas que ingenieros y geólogos”, decía un viejo minero habitué a esta convocatoria. “Hay que venir acá, es una cita obligada, si te vuelves con un cliente la misión está cumplida. Además, antes de invertir en Argentina, las empresas quieren saber qué pasa con todo un marco que ahora está muy dinámico”, confesaba un profesional de las leyes.
¿De qué hablan los empresarios cuando se pronuncia la palabra Argentina?. De todo lo conocido, de los problemas para importar insumos y bienes de capital, de los cambios en la liquidación de divisas, de los conflictos sociales, de la OFEMI, de las minas que aparecen en el horizonte como Cerro Negro, Cerro Moro, Pachón, Lindero…”. Lo de siempre, los que tienen negocios en el país están más empapados. Pero también preguntan por el conflicto del gobierno nacional con YPF, que en la prensa económica extranjera es seguido con marcada atención, lo mismo que la escalada de tensión con Londres por Malvinas.
En el ya litúrgico desayuno con Paradigm Capitals y otros brokers canadienses, seguramente habrá preguntas sobre el tema. El secretario Mayoral, previsiblemente, dirá que todo marcha muy bien, por eso lo más interesante de la cita no serán las respuestas argentinas sino las preguntas de los inversores.
Después de la publicación del Informe Fraser, hace pocos días, se escuchó ayer a varios argentinos hacer uso de ese tratamiento diferenciado. “No hablemos de Argentina, hablemos de las provincias argentinas”, es la invitación coloquial.
Un mundo en PDAC. Argentina busca su lugar
CHINA, CONFIANZA, EMPANADAS
El fin de año no fue bueno para la minería mundial, porque los temores por una desaceleración en China se terminaron por comer las recuperaciones en los precios de cobre, oro, plata y otros en los mercados mundiales. Pasado el chubasco, febrero ha sido un mes de recuperaciones, siempre con la vista puesta en el dragón asiático.
Todo esto se da en medio de una feria que augura, en las exposiciones y en los pasillos, una apuesta mayor de la banca y de la inversión mundial a la actividad minera, que en el segundo semestre de 2011 sintió, aunque menos que en 2008, la desvalorización de acciones y el traspié de algunos ETFs vinculados a los metales.
Reuters resumió el ánimo que impera en las finanzas mineras:
"Los compradores están de vuelta, la ventana se abre de nuevo, y hay ofertas de conseguir que se hagan para la exploración", dijo Mike White, presidente del IBK Capital Corp, una firma boutique de Toronto que se especializa en financiamiento de capital de los mineros con proyectos en desarrollo.
"Una gran cantidad de dinero que salió del mercado está sentada en el banquillo en busca de una oportunidad para entrar, y no ha habido una falta de suministro de nuevos temas", dijo Chris Gratias, director y co-jefe de minera mundial de CIBC Global Markets.
"Los volúmenes de nuevas emisiones de capital están por debajo de lo que podríamos considerar como una tasa de ejecución histórica, pero cuando las empresas han llegado al mercado, han sido muy bien recibido, y se están haciendo ofertas en condiciones atractivas."
“Podría haber nuevas emisiones de acciones y papeles en el mercado ya que las empresas quieren aprovechar el entorno más favorable para lanzar una oferta pública”, dijo Robert Friedland fundador Ivanplats, explorador de metales controlados por Ivanhoe Mines.
El año pasado fue anémico para el negocio. Los mineros canadienses hicieron alrededor de US$ 223 millones en ofertas públicas iniciales en 2011, muy por debajo de US$ 1.000 millones en 2010, Mineros recaudaron US$ 6.870 millones en Canadá el año pasado, en comparación con US$ 11.280 en 2010.
“Hay un escenario muy propicio para las adquisiciones de proyectos. Unas cuantas junior no pueden valorizar sus activos y es la oportunidad para que Barrick, Goldcorp y otros grandes jugadores enriquezcan su cartera. Mucha expectativa y necesidad de fondos para seguir moviendo la rueda de la exploración”, decía ayer un analista.
En este ambiente volátil y a la vez atrapante, el martes por la mañana será la presentación oficial de Argentina, en el ala sur del centro de convenciones, a unos 500 metros del centro de gravedad del PDAC, que es el North Building. Es decir, a quien le interese saber qué pasa en la minería argentina, que camine. Y de paso, podrá saborear las empanadas argentinas.
La Anual International Convention & Trade Show de Prospectors & Developers Association of Canadá no es precisamente una reunion íntima. Hay que abrirse paso entre 1.000 expositores de 120 países. Intercambiar muchas tarjetas y llenar las valijas de project kits. Como en la exploración minera geológica, tal vez de entre 100 contactos, termine prosperando un proyecto.
Le siguen Catamarca en segundo lugar y San Juan en el tercer puesto / La investigación la realizó un instituto canadiense especialista en políticas públicas a nivel mundial, en la antesala a la feria minera más importante del mundo PDAC 2012 / Argentina participará por 11° vez consecutiva en PDAC / Mayoral encabezará la comitiva más numerosa con 120 integrantes / Se presentará el Pabellón Minero Argentino.
Con motivo de la presentación de la feria de negocios para la minería más importante del mundo, PDAC 2012, el Instituto Fraser de Canadá, entidad especializada en el estudio e investigación de políticas públicas a nivel mundial, presentó los resultados anuales de la encuesta que efectuó al sector empresarial minero.
Este informe, considerado uno de los más relevantes en materia de medición del clima inversor de la industria minera a nivel mundial -en particular de la exploración- presentó por primera vez un análisis desagregado acerca de la situación en las provincias argentinas.
De acuerdo con la encuesta elaborada en base a consulta con más de 800 directivos de compañías mineras, Salta aparece como el primer destino atractivo para invertir, seguido por Catamarca en segundo lugar y San Juan en el tercer puesto; luego Santa Cruz; Río Negro; Chubut; Mendoza y Jujuy.
Esta información será tomada en consideración por parte de los inversores que visiten la PDAC 2012 (Anual International Convention & Trade Show de Prospectors & Developers Association of Canadá), principal feria de negocios mineros del mundo, que comenzará este domingo 04 del corriente mes en la ciudad canadiense de Toronto.
Cabe agregar que en esta convención Argentina se presentará por 11° vez con la delegación más numerosa de todas las ediciones compuesta por 120 integrantes. La comitiva estará encabezada por el Secretario de Minería de la Nación, Jorge Mayoral, acompañado por representantes de los trabajadores del sector, funcionarios nacionales y provinciales, cámaras mineras, productores y proveedores.
En la PDAC también habrá un Pabellón Minero Argentino en donde se efectuarán permanentes rondas de negocios con empresas, inversores y analistas de inversión de la actividad minera mundial, con el objeto de promover el potencial minero, las oportunidades de inversión y la oferta de servicios para la actividad.
EL PROGRAMA DE LA PDAC 2012
Sunday , March 4
Commodities and market outlook
Room 701 |
Sponsored by Auramet Trading, LLC, Bloomberg LP, MPH Consulting Limited, Raymond James Ltd., RBC Capital Markets, Scotia Capital, Standard Chartered
Chairs: Santo Ranieri, Paradigm Capital Inc. & Terence Ortslan, TSO & Associates, Toronto, CanadaChairs: Santo Ranieri, Paradigm Capital Inc. & Terence Ortslan, TSO & Associates, Toronto, Canada
1:00pm
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Overview, Diane Francis, National Post, Toronto, Canada
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1:25pm
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Zinc, Andy Roebuck, Teck Metals Ltd., Toronto, Canada
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1:50pm
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Gold, Martin Murenbeeld, DundeeWealth Economics, Victoria, Canada
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2:15pm
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Copper, Glen Jones, Intierra Resource Intelligence, Calgary, Canada
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2:40pm
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Silver, Phil Baker, Hecla Mining, Coeur D’Alene, USA
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3:05pm
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Nickel, Mark Selby, Royal Nickel Corporation, Toronto, Canada
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3:30pm
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PGMs, William Tankard, Thomson Reuters GFMS, London, England
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3:55pm
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Iron ore/metallurgical coal, Rajesh Sharma, Tata Steel Minerals Canada Limited, Montreal, Canada
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4:20pm
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Diamonds, Matt Manson, Stornoway Diamond Corporation, Vancouver, Canada
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4:45pm
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Molybdenum/cobalt, Catherine Virga, CPM Group, New York, USA
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Panel discussion: The discoverers: What makes them successful?
Room 718A |
Chairs: Bob Schafer, Hunter Dickinson Inc. & John Morganti, Morganti Advisors Inc., Vancouver, Canada
1:10pm
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Discoverers: What’s needed, Vic Wall, Vic Wall and Associates, Spring Hill, Australia
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1:35pm
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Stick your neck out and make a decision! Mark Rebagliati, Hunter Dickinson Inc., Vancouver, Canada
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2:00pm
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Why good students may be poor explorationists, David Lowell, CIC Resources Inc., Rio Rico, USA
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2:25pm
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Common sense in exploration: Not so common, Ronald Parratt, Renaissance Gold Inc., Reno, USA
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2:50pm
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Looking in the wrong places for the right things: Discovering Carlin-type mineralization in the Yukon, Rob Carne, ATAC Resources Ltd., Vancouver, Canada
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3:15pm
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Panel discussion: Chairs and speaker affiliations noted above
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March 5
Opening Ceremonies
Room 701 |
8:30 – 9:15 am
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Scott Jobin-Bevans, PDAC President and welcoming remarks from the Honourable Joe Oliver, Minister, Natural Resources Canada and Alex Jacobs (Waasaanese), Elder and Pipe Carrier
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Keynote session: Dealing with uncertainty
Room 701 |
Chairs: Joe Hinzer, Watts, Griffis & McOuat Limited & Peter Legein, Alexandria Minerals Corporation, Toronto, Canada
9:20am
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Metal price outlook, 2012-2013: The Scotia view on ‘emerging market’ demand & investment in the global mining sector, Patricia Mohr, The Scotiabank Group,Toronto, Canada
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9:45am
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Predicting future discovery and development cycles, Michael Chender, Metals Economics Group, Halifax, Canada
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10:10am
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Our industry: Enhancing integrity and respect, Anthony Hodge, International Council of Mining and Metals (ICMM), London, England
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10:35am
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Tell your own story!: Beyond 'required' to 'best practice' disclosure of payments to government, Steve Ralbovsky, PricewaterhouseCoopers, Phoenix, USA
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11:00am
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From possibilities to people: Understanding and addressing the human resources challenges in Canadian mineral exploration, Martha Roberts, Mining Industry Human Resources Council (MiHR), Kanata, Canada
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11:25am
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DET CRC: Uncovering the future, Richard Hillis, Deep Exploration Technologies Cooperative Research Centre (DET CRC), Adelaide, Australia
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Mining the opportunities: Training Aboriginal people for the 21st century
Room 715 |
Chairs: Glenn Nolan, Noront Resources Ltd., Patricia Stirbys, Aboriginal Relations, Toronto & Mafalda Arias, Mafalda Arias
& Associates, Vancouver, Canada
9:10am
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Tapping into hidden talent: A new approach to Aboriginal community engagement, Jamie Saulnier, Running Deer Resources, Winnipeg, Canada
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9:35am
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Human resource development in the north for the mining industry, Hilary Jones, Mine Training Society, Yellowknife, Canada
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10:00am
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Throwing away the box: Agile site based training for resource industries, Denise Henning, Northwest Community College, Terrace, Canada
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10:25am
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Mobile/itinerant mining centre: Peru, Pedro Cardenas, Consultant, San Borja, Peru
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Jackpot at 290 Ma: Selected mineral deposits in the Central Asian Orogenic Belt
Room 713 |
Chairs: Dave Groves, Centerra Gold Inc., Toronto & Ian Blakley, Altynalmas Gold Ltd., Vancouver, Canada
2:00pm
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Metallogeny and tectonic overview, Reimar Seltmann, Natural History Museum, Centre for Russian and Central EurAsian Mineral Studies (CERCAMS), London, England
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2:25pm
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Dzhezkazgan and associated sandstone-hosted copper deposits of the Chu-Sarysu Basin, central Kazakhstan, Stephen Box, United States Geological Survey, Spokane, USA
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2:50pm
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Bakyrchik deposit, Kyzyl gold project, Kazakhstan, Rob Smith, Bakyrchik Mining Venture, Thompson, Canada
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3:15pm
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The Muruntau supergiant gold deposit, Uzbekistan: A model for other ~290Ma jackpots, Vic Wall, Vic Wall & Associates, Spring Hill, Australia
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3:40pm
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Kalatongke, China and Maksut, Kazakhstan nickel-copper deposits: The mantle link of the Tarim LIP, Richard Ernst, Ernst Carleton University and Ernst Geoscience, Ottawa, Canada
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4:05pm
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Where will we drill next? Greg Hall, Golden Phoenix International Consulting Pty Ltd., Perth, Australia
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The landscape of diamonds: Challenges and opportunities
Room 716 |
Chairs: Patricia Sheahan, Consultant to MDRU & Martin Doyle, Falman Limited, Toronto, Canada
2:00pm
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Application of trace elements to global diamond exploration, Leon Daniels, Precambrico SA, San Carlos, Uruguay
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2:25pm
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Diamonds and demographics, Raymond Goldie, Salman Partners Inc., Toronto, Canada
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2:50pm
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Overview of Firestone Diamonds’ activities in Botswana and Lesotho, Tim Wilkes, Firestone Diamonds plc., Gabarone, Botswana
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3:15pm
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Gahcho Kué project, Northwest Territories, Andrew Williams, De Beers Canada Inc., Toronto, Canada
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3:40pm
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The supply and demand fundamentals of the global diamond industry: Various scenarios for the next five years, Chaim Even-Zohar, Tacy Ltd., Ramat Gan, Israel
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, March 6
The Canadian Cordillera and its mineral deposits: A new look
Room 713 |
Chairs: Bob Anderson, Geological Survey of Canada & Dean McDonald, Hecla Mining Company, Vancouver, Canada
9:10am
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Tectonic and metallogenic framework of the Canadian Cordillera, Maurice Colpron, Yukon Geological Survey, Whitehorse, Canada
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9:35am
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Geology of the new Yukon gold rush, Craig Hart, Mineral Deposit Research Unit (MDRU), Vancouver, Canada
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10:00am
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SEDEX deposits in the Canadian Cordillera: Current concepts on their geology, genesis and exploration, Suzanne Paradis, Geological Survey of Canada, Sidney, Canada
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10:25am
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Porphyry deposits of the northern Cordillera: New concepts and discoveries, Stephen Rowins, British Columbia Geological Survey, Victoria, Canada
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10:50am
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Glacial history and drift prospecting in the Canadian Cordillera: Recent developments, Alain Plouffe, Geological Survey of Canada, Ottawa, Canada
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11:15am
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The use of deep penetrating geochemical methods in the search for blind Cu-Au porphyry mineralization in drift-covered areas of central British Columbia: A case history from the Kwanika project, David Heberlein, Heberlein Geoconsulting, Vancouver, Canada
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Southern Africa
Room 716 |
Chairs: David Christie, Bellotti Goodman Inc. & Trevor Richardson, Mukuba Resources Limited, Toronto, Canada
9:10am
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An emerging gold province in Tanzania, Ben Smit, Benzu Resources Limited, St. Peter Port, Channel Islands
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9:35am
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Copper-silver deposits in Botswana, Cathy Knight, Hana Mining Ltd., Vancouver, Canada
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10:00am
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The Lumwana Copper mine, Zambia, Robbie Rowe, Barrick Gold Corporation, Perth, Australia
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10:25am
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The Otjikoto gold deposit, Namibia, Tim Searcy, Auryx Gold Corp., Toronto, Canada
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10:50am
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The Kaoko copper-silver property, Namibia, Robert Bell, INV Metals Inc., Toronto, Canada
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Financing to production
Room 713 |
Chairs: Daryl Hodges, Jennings Capital Inc. & Bill Washington, National Bank Financial, Toronto, Canada
2:00pm
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From drilling to production in 5 years: The Copper Mountain story, Jim O’Rourke & Rod Shier, Copper Mountain Mining Corporation, Vancouver, Canada
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2:25pm
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Building a pipeline of projects in Peru and Argentina, Courtney Chamberlain, Minera IRL Limited, Lima, Peru
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2:50pm
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Detour Lake mine: Financing to production, Gerald Panneton, Detour Gold Corporation, Toronto, Canada
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3:15pm
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The San Francisco mine: Getting it right the second time, Bruce Bragagnolo & Colin Sutherland, Timmins Gold Corp., Vancouver, Canada
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3:40pm
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Financing the Schefferville DSO iron ore project to production, John Kearney, Labrador Iron Mines Holding Limited, Toronto, Canada
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4:05pm
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Moving forward to production with Tata Steel, Dean Journeaux, New Millenium Iron Corp., Montreal, Canada
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4:30pm
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The long road to production: Permitting and financing the Idaho Cobalt project, Mari-Ann Green, Formation Metals Inc., Vancouver, Canada
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Geophysics
Room 715 |
Chairs: Richard Smith, Laurentian University, Sudbury & Greg Hodges, Fugro Airborne Surveys, Toronto, Canada
2:00pm
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A new generation of low noise EM sensors, James Macnae, Royal Melbourne Institute of Technology, Melbourne, Australia
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2:25pm
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The common pole borehole IP method, Brian Bengert, Vale Exploration, Copper Cliff, Canada
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2:50pm
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Sub-audio magnetics (SAM): A high definition geophysical technique for simultaneously mapping magnetic and electrical properties of the earth, Malcolm Cattach, Gap Geophysics Australia Pty Ltd., Brisbane, Australia
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3:15pm
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Geophysical exploration of the Bear Lodge REE-Carbonatite, Crook County, Wyoming, John Ray, Rare Element Resources Ltd., Lakewood, USA
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3:40pm
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Recent exploration success using geophysics in Mongolia and Laos, Keiran Logan, Logantek Mongolia LLC, Ulaanbaatar, Mongolia
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4:05pm
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VOXI: A cloud approach to earth modelling for exploration, Ian MacLeod, Geosoft Inc., Toronto, Canada
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4:30pm
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DigiAtlantis DHEM surveys for highly conductive targets, Andrew Duncan, Electromagnetic Imaging Technology Pty Ltd., Midland, Australia
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New gold mines and projects in the Canadian Shield
Room 716 |
Chairs: Eric Owens, Alexandria Minerals Corporation & Francois Robert, Barrick Gold Corporation, Toronto, Canada
2:00pm
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Éléonore, Québec: Development of a long-life underground mine in the James Bay region, Jacques Simoneau, Goldcorp Inc., Rouyn-Noranda, Canada
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2:25pm
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Young-Davidson, Ontario: Geology and development of a new gold mine at Matachewan, Carl Edmunds, AuRico Gold Inc., Vancouver, Canada
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2:50pm
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Meliadine, Nunavut: Geology, mineralization and development plans, Denis Vaillancourt, Agnico-Eagle Mines Ltd.,
Val d’Or, Canada |
3:15pm
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Detour Lake open pit mine: Grade control and dilution management, Andrew Croal, Detour Gold Corporation, Toronto, Canada
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3:40pm
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Westwood, Québec: Geology and exploration significance of this new mine in the Abitibi region, Patrick Mercier-Langevin, Geological Survey of Canada, Québec City, Canada
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4:05pm
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Rainy River, Ontario: Exploration and development of a new gold resource in northwestern Ontario, Kerry Sparkes, Rainy River Resources Ltd., Toronto, Canada
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4:30pm
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Discovery and development of the Canadian Malartic bulk-tonnage gold deposit southern Abitibi, Quebec, Canada, Sergio Cattalani, Osisko Mining Corporation, Montreal, Canada
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, March 7
The United States
Room 701A |
Chairs: Neil Gow, Consultant, Toronto, Canada & Bruce Lipin, United States Geological Survey, Washington, USA
9:10am
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Gold deposits of the Carolina Slate Belt, southeastern United States: Age and origin of the major gold producers, Nora Foley, United States Geological Survey, Reston, USA
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9:35am
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Minnesota: Providing sustainable iron ore to the North American steel industry, Peter Clevenstine, Minnesota Department of Natural Resources, Hibbing, USA
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10:00am
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Geology of the RC West Fork: Cemetery Ridge solution collapse breccia, Viburnum Trend, southeast Missouri, Thomas Schott, The Doe Run Company, Viburnum, USA
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10:25am
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Cu-Ni-PGE mineralization in the Duluth complex, northeastern Minnesota: The emergence of a new world-class district, Dean Peterson, Duluth Metals Limited, Duluth, USA
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10:50am
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Geology of the Back Forty massive sulphide deposit: Menominee County, Michigan, Tom Quigley, Aquila Resources Inc., Menominee, USA
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11:15am
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The Eagle nickel-copper-PGE deposit, Marquette Co., Michigan, USA, Dean Rossell, Rio Tinto Exploration, Salt Lake City, USA
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Land access and management
Room 713 |
Chairs: Sheriden Barnett, Prospectors & Developers Association of Canada, Toronto & Eira Thomas, Lucara Diamond Corporation, North Vancouver, Canada
9:10am
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Progress and priorities update: Standard procedures and consistency working groups of the Land and Water Boards of the Mackenzie Valley, Zabey Nevitt, Mackenzie Valley Land and Water Board, Yellowknife, Canada
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9:35am
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Life of project engagement planning: A proposed regulatory standard for community engagement in the Mackenzie Valley, Shannon Ward, Mackenzie Valley Land and Water Board, Yellowknife, Canada
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10:00am
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Environmental protection or conservation? Political expediency or the public interest?, Ed Hanna, DSS Management Consultants Inc., Pickering, Canada
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10:25am
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Consultation, accommodation and agreement, Michael Bryant, Osgoode Hall Law School/Humilitus Group Ltd., Toronto, Canada
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10:50am
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Developing a mining act for Honduras, Rigoberto Cuellar and Aldo Santos, Embassy of Honduras, Ottawa, Canada
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Specialty metals and minerals
Room 715 |
Chairs: Don Bubar, Avalon Rare Metals Inc. & Don Hains, Hains Engineering Co. Ltd., Toronto, Canada
9:10am
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Serra Verde project, Andreas Sprecher, Mining Ventures Brasil Ltda., Sao Paulo, Brazil
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9:35am
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Graphite: A miner’s perspective, Gregory Bowes, Northern Graphite Corporation, Ottawa, Canada
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10:00am
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Vanadium: The critical element, Bill Radvak, American Vanadium Corp., Vancouver, Canada
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10:25am
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The new Niobec niobium mine, Gordon Stothart, IAMGOLD Corporation, Toronto, Canada
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10:50am
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On the move in South Korea: Sang Dong tungsten project, Brian Wesson, Woulfe Mining Corp., Vancouver, Canada
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11:15am
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Verde Potash: A new source of potash for a growing market, Cristiano Veloso, Verde Potash plc, Toronto, Canada
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New discoveries & developments
Room 716 |
Chairs: Charles Beaudry, Xmet Inc., & Bill Mercer, Avalon Rare Metals Inc., Toronto, Canada
9:10am
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Geology and exploration of the Blackwater gold project, British Columbia, Canada, Mark Petersen, New Gold Inc., Centennial, USA
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9:35am
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Cerro Negro gold project, Argentina, Gassaway Brown, Goldcorp Inc., Zacatecas, Mexico
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10:00am
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Mount Milligan: Building a sustainable mine in the 21st century, Wes Carson, Thompson Creek Metals Company, Vancouver, Canada
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10:25am
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Altan Tsagaan Ovoo (ATO) precious and base metal deposit, Mongolia, Boris Kotlyar, Centerra Gold, Toronto, Canada
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10:50am
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Geology of the Money Knob deposit, Livengood district, Interior Alaska, USA, Russell Myers, International Tower Hill Mines, Englewood, USA
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11:15am
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The giant Kibali gold deposit, Democratic Republic of the Congo, Paul Harbidge, Randgold Resources Limited, Jersey, Channel Islands
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For more information contact Karla Doig at kdoig@pdac.ca or 416 362 1969 ext. 236.