El conglomerado brasileño Votorantim formalizó ayer su oferta de US$131 millones por la recompra de sus acciones en la compañía minera Milpo, a través de un hecho de importancia enviado a la SMV.
Cuando se lanzó la oferta (17 de junio), la acción de Milpo avanzó a su mayor ritmo desde el 2003 y en la jornada del jueves fue la tercera acción con más número de operaciones.
Votorantim ofrece S/.2.85 por acción, frente a un valor de mercado de S/.2.60 por acción, lo que implica una prima de 35.7% al precio de acción al cierre de la sesión del 16 de julio.
“La carta de la SMV no mencionó si el aumento en la participación de Votorantim daría lugar a una oferta general obligatoria, aún más tras superar el límite de 60%. Por lo tanto, hacemos caso omiso de la posibilidad de una oferta pública de adquisición posterior en esta coyuntura”, informó Credicorp Capital en un comunicado.
La oferta está vigente a un plazo de 20 días de Rueda de Bolsa, por lo que vence el 15 de julio de 2015.
"Desde una perspectiva de inversión, la compañía sigue siendo fundamentalmente uno de nuestras favoritas en el sector", dijo a Bloomberg Jasmine Helme, analista minera en Credicorp Capital, dijo en una entrevista telefónica.
Credicorp Capital recomienda mantener la acción de Milpo -compañía que produce zinc, plomo y cobre- por un precio objetivo de S/.2.40 (por acción), pero suscribirse a la acción a la oferta actual de S/.2.85.
La brasileña Votorantim lanzó una oferta de compra parcial de las acciones comunes de la polimetálica Milpo, desatando una demanda de papeles mineros y un avance del principal índice de la bolsa peruana en más de un 2 por ciento.
La filial en Perú de la brasileña Votorantim lanzó en la jornada una Oferta Pública de Adquisición (OPA) por el 10 por ciento de las acciones comunes de Milpo, con lo que busca elevar su participación actual del 51 por ciento.
Votorantim ofrece pagar 2,85 soles por cada papel de Milpo, lo que implica una prima de 35 por ciento con respecto al cierre de las acciones de la minera el martes.
La oferta de la brasileña culmina el 15 de julio y la operación involucra un equivalente de unos 118 millones de dólares, según el prospecto de la OPA, por los 130.975.829 de acciones comunes con derecho a voto de la minera peruana.
Milpo es la segunda productora de plomo y la tercera de zinc de Perú, un importante abastecedor global de minerales.
El papel común escalaba un 23,8 por ciento a 2,6 soles. Milpo también cotiza acciones de inversión -que no tienen derecho a voto-, las cuales subían un 15,4 por ciento a 1,5 soles.
"Esta noticia ha disparado la acción y ha sido el gatillador principal para que otras acciones del sector minero suban de manera importante", dijo a Reuters el economista principal de Intéligo SAB, Fernando Iberico.
A las 12.24 hora local (1724 GMT), el índice selectivo o SP/BVL LIMA 25, el referente de las acciones más líquidas, avanzaba un 2,54 por ciento, a 19.306,63 puntos.
Mientras que el índice general o SP/1BVL PERU GEN subía un 0,82 por ciento, a 13.002,58 puntos.
Entre los papeles mineros que repuntaban en el mercado figuraban los de la productora de zinc y plata Volcan, que subían un 5,71 por ciento, a 0,74 soles y los valores de Atacocha que saltaban un 7,53 por ciento, a 0,20 soles.
Asimismo, los títulos de la minera productora de estaño Minsur avanzaban un 6,6 por ciento, a 1,3 soles.
En el mercado bursátil hubo un "efecto contagio por Milpo hacia las acciones de otras compañías que están bastante por debajo de su valor fundamental", dijo por su parte Edwin Paz, operador de la correduría Renta 4 SAB.
Joao Miranda, presidente de Votorantim
