Fin del suspenso. El holding de origen chileno Antofagasta Plc se quedó con el 50% de Zaldívar. Los detalles de la operación y cómo impacta en los planes de reducción de la deuda de Barrick Gold.
Antofagasta plc informó que llegó a un acuerdo con la empresa Barrick Gold Corporation para la adquisición del 50% de Compañía Minera Zaldívar Limitada, una minera de cobre ubicada en el norte de Chile. Adicionalmente, el Grupo Antofagasta será el operador de la mina Zaldívar.
La adquisición considera un pago de US$1.005 millones, de los cuales US$ 980 millones se pagarán al cerrar la transacción y el resto a través de pagos anuales de US$5 millones cada uno, por cinco años, a partir del 2016. Este negocio se verá reflejado inmediatamente en las utilidades y flujo de caja de Antofagasta plc, una vez cerrada la transacción.
Zaldívar es una mina a rajo abierto que produce cobre por lixiviación en pilas, con más de 20 años en operación. En 2014, Zaldívar produjo aproximadamente 100 mil toneladas de cobre fino, a un costo de caja neto de US$1.79 por libra, y generó un ingreso antes de impuestos de US$244 millones.
Cómo informó previamente Barrick, al 31 de diciembre del 2014 Zaldívar tenía reservas probadas y probables de 2,5 millones de toneladas de cobre, lo que significa una vida de las reservas de aproximadamente 14 años, además de potencial para exploraciones. A la misma fecha, Zaldívar contaba con activos brutos por un total de US$ 1.400 millones.
Según Diego Hernandez, CEO de Antofagasta plc, “esta transacción está en línea con nuestra estrategia de concentrarnos en el negocio minero de cobre y representa una oportunidad única para adquirir una operación ya establecida y con bajos costo de producción en Chile, la que genera un fuerte flujo de caja”.
“Estamos entusiasmados con la idea de establecer una colaboración con Barrick en Zaldívar. Juntos creemos que estamos en una buena posición para mejorar el valor de largo plazo de este yacimiento, a través de nuestras mejores prácticas colectivas. Estamos muy contentos con los trabajadores de Zaldívar y esperamos colaborar con ellos. Esperamos poder explorar otras oportunidades para trabajar en conjunto con Barrick en el futuro”, señaló Hernández.
Por su parte, Kelvin Dushnisky, Co Presidente de Barrick, aseguró que “estamos contentos de haber logrado un acuerdo con el socio ideal para Zaldívar. Antofagasta tiene una historia extraordinaria como operador y constructor de minas en Chile y vemos este acuerdo como el primer paso en una sociedad de colaboración hacia el futuro”.
Por su parte, Iván Arriagada, Presidente Ejecutivo de Antofagasta Minerals, destacó la importancia de agregarle nuevas operaciones al Grupo Minero. “Esta adquisición es un paso clave para aumentar nuestra producción y seguir creciendo para lograr un millón de toneladas por año. Refleja además nuestra confianza en el negocio minero, en nuestras capacidades como compañía y en Chile, porque es una inversión importante, con una mirada de desarrollo de mediano y largo plazo”, expresó.
La adquisición está sujeta a la aprobación regulatoria usual y debería cerrar a finales del 2015.
En lo financiero, Citi actuó como asesor, mientras que Cassels Brock & Blackwell LLP y Bofill Mir & Alvarez Jana Abogados fue los asesores legales de Antofagasta para la transacción.
Barrick Gold Corporation vendió hoy a Antofagasta Plc la mitad de su mina Zaldívar, en Chile, por US$ 1.005 M cash. A partir de ahora, la minera chilena será la operadora de la mina de propiedad compartida.
Antofagasta pagará a Barrick US$ 980 millones en efectivo y US$ $ 25 millones en pagos en efectivo adicionales en los próximos cinco años por la participación del 50 por ciento en la mina Zaldívar. La transacción se espera que esté terminada a fin de año y está sujeta a condiciones de cierre habituales.
“Barrick y Antofagasta trabajarán juntos para maximizar el valor de Zaldívar, aprovechando la experiencia colectiva y la experiencia de ambas compañías. Barrick tiene un profundo conocimiento de la operación de Zaldívar y su potencial”, dijo Barrick en Toronto.
“Antofagasta le ayudará a darse cuenta de ese potencial mediante el aprovechamiento de su experiencia operativa de profundidad en Chile, incluyendo posibles sinergias con su actual cartera, que pueden incluir la posibilidad de aprovechar programas de adquisición de Antofagasta en el país, las relaciones de contratistas y eficiencias administrativas extensa.
Bajo la nueva estructura de propiedad, Zaldívar tendrá una Junta de Administración de tres miembros de Barrick y tres de Antofagasta. Antofagasta será el operador de la mina, que estará sujeta a la supervisión y dirección de la Junta. El Presidente inicial de la Junta será nombrado por Antofagasta y mantendrá el cargo de Presidente hasta 1º de enero 2017, momento en el cual el derecho de nombrar al Presidente rotará entre las partes.
"Después de un proceso de subasta altamente competitivo, estamos muy contentos de llegar a un acuerdo con el socio ideal para Zaldívar. Antofagasta cuenta con una destacada trayectoria de las minas de construcción y de operación en Chile, y vemos esto como el primer paso en una, asociación de colaboración en curso. Hay muchas posibles oportunidades para beneficiarse de la experiencia de Antofagasta y de Barrick para evaluar proyectos futuros", dijo Kelvin Dushnisky, co-presidente de Barrick.
"Estamos entusiasmados con la asociación con Barrick. Estamos bien posicionados para mejorar el valor a largo plazo de la operación Zaldívar a través de nuestras mejores prácticas colectivas", dijo Diego Hernández, presidente ejecutivo de Antofagasta.
Zaldívar produjo 222 M lb de cobre en 2014, a un costo en efectivo de US$ 1.79/lb. En 2015 proyectó 230-250 M/lbs a un costo de US$ 1.65/1.95 por libra.
A finales de 2014, Barrick cifraba en 5.600 M las reservas de cobre probadas y probables en la mina que ahora comparte con Antofagasta
Antofagasta Plc es un grupo minero de cobre con sede en Chile que muestra una importante producción y los intereses en el transporte de subproductos. En 2014 sus operaciones produjeron 704.800 ton de cobre en concentrados y cátodos de cobre, 271.000 oz de oro y 7.900 ton de molibdeno en concentrado.
Con la venta de la mitad de Zaldívar, Barrick ya juntó US$ 1.850 millones, o casi dos tercios de su objetivo declarado de achicar su deuda en US$ 3.000 M antes de fin de año Estas transacciones incluyen también:
+Venta de 100 por ciento de la mina Cowal por $ 550 millones en efectivo
+Venta del 50 por ciento en Barrick (Niugini) Ltd., operador del Joint Venture Porgera, por US$ 298 millones en efectivo
La venta de la mitad de la mina chilena se produce días antes del anuncio de nuevos resultados de Barrick Gold, el 5 de agosto, aguardado por los mercados en medio de la difícil coyuntura bursátil de la minera canadiense.
