Codelco ejecutó exitosamente una colocación de bonos por US$ 2.000 millones a 10 y 30 años plazo, al mismo tiempo que ofreció comprar su deuda en el mercado.
Aprovechando las favorables condiciones que presenta el mercado de deuda, Codelco anunció en Nueva York una operación que le permitirá financiar sus proyectos estructurales, al mismo tiempo que alivianar su perfil de amortizaciones de deuda para el periodo 2020-2023.
De este modo, Codelco realizó esta mañana en Nueva York una exitosa colocación de bonos por US$ 1.100 millones a 10 años plazo y US$ 900 millones a 30 años plazo, con rendimientos de 3,02% y 3,71%, respectivamente. Las tasas obtenidas representan diferenciales de 130 y 155 puntos base sobre el bono del tesoro americano en cada plazo. Se recibieron órdenes de más de 250 inversionistas, y hubo una sobresuscripción de cuatro veces. Las tasas de emisión son las más bajas obtenidas por Codelco en su historia para cada plazo.
Junto con la colocación, Codelco lanzó una oferta de compra por un monto agregado de hasta US$ 639 millones para los bonos con vencimiento 2020, 2021, 2022, y 2023.
Esta es la tercera vez entre 2017 y 2019 que la compañía emite deuda de largo plazo para refinanciar deuda de corto y mediano plazo, con el propósito de calzar el perfil de amortización de su deuda con el periodo en que los proyectos estructurales ―entre ellos Chuquicamata Subterránea, Nuevo Nivel Mina, Rajo Inca y Traspaso Andina― estén en plena producción.
También tiene una participación del 37% en la terminal portuaria de gas natural GNL Mejillones por $ 193.5 millones.
El cambio de opinión de la minera con sede en Santiago sorprendió a algunos analistas, ya que el presidente Juan Benavides había dicho en abril que la compañía tenía fondos suficientes este año y el próximo para desarrollar actualizaciones planificadas de miles de millones , clave para mantener su producción en los niveles actuales.
Los grados de mineral se han desplomado en las minas antiguas de Codelco, lo que provocó la urgente necesidad de esquemas de revisión.
La compañía ya lanzó uno de sus planes más ambiciosos: la conversión de $ 5.6 mil millones de la mina a cielo abierto gigante Chuquicamata en una operación subterránea .
La próxima revisión importante de la mina es un nuevo nivel de $ 5.5 mil millones en la mina subterránea El Teniente, la más grande de la compañía, que cayó bajo el mandato del nuevo CEO, Octavio Araneda, en su puesto anterior.
Presentación de Codelco (Mayo 2019)
La transacción de emisión y recompra de bonos es liderada por los Bancos HSBC Securities (USA) Inc, JP Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., and Scotiabank.
"Las condiciones de esta nueva colocación reflejan la confianza de los inversionistas en la Corporación y sus proyectos de desarrollo", sostuvo el vicepresidente de Administración y Finanzas, Alejandro Rivera.
