La minera canadiense de metales preciosos SSR Mining (NASDAQ, TSX: SSRM) acordó comprar Alacer Gold (TSX: ASR, ASX: AQG) en un acuerdo de todas las acciones, sin prima, valorado en C$ 2,41 mil millones ($ 1,72 mil millones).

Según los términos del acuerdo, los accionistas de Alacer recibirán 0.3246 de una acción de SSR por acción de Alacer, lo que equivale a una consideración de C$ 8.19 por acción (US$ 5.84), igualando el precio de cierre de Alacer en el TSX el viernes pasado.

Al cierre, los accionistas de SSR y Alacer poseerán colectivamente aproximadamente el 57% y el 43% de la entidad combinada, respectivamente.

"Nuestro enfoque en Alacer en los últimos años ha sido generar un flujo de caja libre líder en el mercado: esta fusión nos permite continuar esta estrategia mientras diversificamos nuestra exposición a activos operativos únicos", dijo el presidente ejecutivo de Alacer, Rod Antal, en el comunicado de prensa.

La nueva compañía, que continuará operando como SSR Mining y con sede en Denver, será dirigida por Antal como presidente y CEO y Michael Anglin como presidente.

La nueva junta directiva comprendería cinco directores de cada una de las juntas actuales de SSR y Alacer para un total de 10 directores, incluido el CEO.

La fusión crearía un productor diversificado de metales preciosos con activos que abarcan cuatro países, agregando la mina insignia Çöpler de Alacer en Turquía a la cartera existente de SSR que incluye la mina de oro Marigold en Nevada, las operaciones de oro Seabee en Saskatchewan y las operaciones de Puna en Jujuy, Argentina.

El año pasado, Çöpler produjo 391,213 onzas de oro, lo que generó casi US$ 215 millones en flujo de efectivo no apalancado para Alacer.

Alacer tiene reservas probadas y probables sustanciales de casi 3.3 millones de onzas contenidas y recursos medidos e indicados de 6 millones de onzas de oro contenido. 

La meta de producción de óxido para 2020 es de 80,000 a 100,000 onzas de la planta de óxidos y de 230,000 a 260,000 onzas de la planta de sulfuros a un costo total de mantenimiento consolidado de $ 735 a $ 785 la onza.

El negocio combinado tiene un perfil de producción anual promedio de tres años de aproximadamente 780,000 oz de oro equivalente a un costo de mantenimiento total (AISC) de US$ 900 / oz y genera alrededor de US$ 450 millones en flujo de efectivo libre anual.

La fusión está sujeta a la aprobación de los accionistas de Alacer, mientras que los accionistas de SSR votarán sobre la emisión de acciones vinculada al acuerdo. Se espera que ambos votos se celebren en julio.

SSR tiene el derecho de igualar cualquier propuesta superior, y hay una tarifa de terminación recíproca de US$ 70 millones aplicable a ambas compañías.

Las acciones de SSR Mining y Alacer Gold cayeron un 8.0% y 7.2% respectivamente en el TSX al mediodía EST, borrando las ganancias registradas en la apertura del mercado el lunes.