Pero las preocupaciones de los inversionistas de que el acuerdo diluyera y sobrevaluara a Yamana hizo que las acciones de Gold Fields cayeran un 20% el día del anuncio. El diferencial entre el valor de la oferta de Gold Fields y el precio de las acciones de Yamana se ha reducido tras la caída de las acciones.

Un informe de CIBC World Markets valoró los activos minerales de Yamana, que incluyen el 50% de Canadian Malarctic, una de las minas de oro más grandes del mundo, entre $ 6,825 mil millones y $ 8,025 mil millones, según las circulares.

CIBC, uno de los bancos de inversión más grandes de Canadá, dijo que su informe no evaluó a Yamana como una entidad corporativa y excluyó los gastos e intereses de la empresa sobre la deuda mantenida a nivel corporativo.

Gold Fields y Yamana no proporcionaron proyecciones financieras, pero utilizaron informes financieros de 2021 para mostrar que la entidad combinada habría informado ingresos de $ 6.000 millones y una ganancia anual de $ 744 millones si el acuerdo se hubiera ejecutado el 1 de enero del año pasado.

Los directorios de ambas firmas dijeron que respaldaron por unanimidad la transacción, en la que Gold Fields poseería el 69% de la entidad fusionada y los actuales accionistas de Yamana tendrían el 31%.

“La empresa combinada será una de las cuatro principales del mundo del oro con una cartera diversificada de activos de alta calidad y larga duración con oportunidades tangibles de crecimiento a corto y largo plazo”, dijeron los directores.

Gold Fields ha dicho que Yamana le da un punto de apoyo codiciado en América del Norte y trae nuevos activos a bordo en un momento en que la industria se enfrenta al agotamiento de las reservas.

Los accionistas de Yamana y Gold Fields votarán sobre el acuerdo el 21 y 22 de noviembre, respectivamente. Las transacciones requieren la aprobación del 75% de los accionistas de Gold Fields, mientras que Yamana necesita el respaldo del 66,67%.