ANAHÍ ABELEDO

La seguridad energética, los problemas de transporte y las consecuencias de los conflictos geopolíticos en la demanda y los precios del petróleo dominaron los debates fuertes de CERAWeek, en la ciudad de Huston, Texas, este año. Años anteriores las conversaciones destacaban la guerra de precios y las batallas por la participación de mercado entre los productores de petróleo de esquisto de Estados Unidos y la OPEP.

Entre otros temas, durante la conferencia se debatieron los problemas en la cadena de suministro. Estos fueron algunos de los puntos salientes, de acuerdo a la información suministrada por Reuters: Los trayectos más largos a raíz de los conflictos, llevaron a los transportistas a tomar medidas. La crisis del Mar Rojo suma presión a la demanda de combustible. Novedades de China: caerá demanda de refinados y se adhiere a la descarbonización. Angola mantiene producción de crudo y Arabia Saudita aumenta la de gas.  BP reduce refinación y Petrobrás se juega por Colombia y deja el Margen Ecuatorial. El oleoducto de Williams se paraliza en Luisiana y avanza Transmountain en Canadá. Piden permisos para captura de carbono.

PETROLEROS: CUANDO FALLAN PREDICCIONES
Los petroleros repasaron las predicciones del último año y evaluaron cuánto se habría cumplido.

"Algo notable es la estabilidad (de precios), dada la agitación geopolítica", dijo Daniel Yergin, vicepresidente del organizador de la conferencia S&P Global y autor ganador del Premio Pulitzer sobre energía global.

"Cuando la demanda y los precios bajaban, era muy fácil ver un camino hacia la transición energética, pero con Rusia/Ucrania (la guerra) y los shocks de precios, la seguridad energética vuelve a estar sobre la mesa", añadió Yergin.

Daniel Yergin

El mercado petrolero de los últimos 12 meses no es el que los analistas en la conferencia CERAWeek de 2023 habrían predicho. En el panel “Mercados petroleros en 2024-2025: ¿abundancia o escasez?”, los panelistas coincidieron en que con un precio predominante de más de US$ 80 por barril para el crudo Brent, habría suficiente escasez para mantener el precio relativamente alto, pero suficiente abundancia para no preocuparse por los temores de una pico en el próximo año.

Los mercados petroleros en el momento de la reunión CERAWeek 2023 dieron lugar a varios pronósticos que no dieron resultado, según Helen Currie, economista jefe del gigante petrolero ConocoPhillips (NYSE: COP) . La visión predominante hace un año era la de un año marcado por una demanda más débil creada por las malas condiciones económicas.

"A esta altura del año pasado, había muchas opiniones consensuadas de que Estados Unidos iba a tener una recesión y que habría una gran desaceleración global", dijo Currie. "Eso creó mucha negatividad para los mercados del petróleo y otros mercados de materias primas".

Pero eso no sucedió y la demanda de petróleo ha estado estableciendo récords históricos. El impacto de todo esto en el precio ha sido mínimo. Si bien la demanda ha sorprendido al alza, según Ben Luckock, director global de petróleo de la firma comercial Trafigura, también lo ha hecho la oferta.

La lista de países que contribuyeron a ese inesperado “golpe” en las previsiones de oferta está encabezada por EE.UU. EE.UU. cerró 2022 con una producción en diciembre de ese año de 12,1 millones de barriles diarios. 

Currie dijo que el pronóstico de ConocoPhillips es que la producción estadounidense seguirá creciendo, "pero a un ritmo más lento". Dijo que su empresa espera que la tasa de crecimiento en 2024 sea aproximadamente la mitad que la de 2023. 

Luckock dijo después de escuchar varias presentaciones en CERAWeek de los directores ejecutivos de los principales productores estadounidenses: "Sospecho que la producción estadounidense seguirá creciendo bien".

Frederic Lasserre, jefe global de investigación y análisis de Gunvor Group, dijo que las ganancias potenciales en la producción como resultado de la IA son “probablemente solo el comienzo de una nueva ola. Creo que incluso los propios productores tienden a subestimar lo que la IA puede ofrecer en términos de productividad”.

Los recientes aumentos del precio del petróleo sí llamaron la atención. Lasserre dijo que los recientes ataques de Ucrania a los activos de refinación rusos, que son vistos como un factor en los aumentos de precios, particularmente para los productos refinados, probablemente han quitado del mercado alrededor de 1 millón de barriles por día de capacidad de refinación.

En un panel de CERAWeek sobre el mercado petrolero. De izquierda a derecha: Jim Burkhard, moderador, S&P Global; Helen Currie, ConocoPhillips; Mazuin Ismail, Petronas; Frédéric Lasserre, Gunvor; Ben Luckock, Trafigura.

LA PRODUCCIÓN RUSA NO SE VE AFECTADA
La producción rusa en febrero fue de 9,43 millones de barriles por día, según S&P Global Commodity Insights, que produce la conferencia CERAWeek (NYSE: SPGI). 

Ben Luckock cuestionó si eso podría mantenerse debido a las sanciones. "Creo que con el tiempo, es difícil ver cómo la presión occidental sobre la tecnología no afecta la producción rusa", dijo.

Otra área de riesgo a corto plazo: el desvío de los flujos comerciales para evitar el Mar Rojo y los ataques hutíes. Lasserre dijo que era “bastante sorprendente” que los mercados petroleros no hayan reaccionado con más fuerza a las interrupciones en la cadena de suministro de petróleo creadas por las desviaciones. La volatilidad implícita del mercado de opciones petroleras es "demasiado baja, lo cual es sorprendente teniendo en cuenta el contexto en el que cualquier cosa podría suceder de la noche a la mañana".

TRANSPORTE: ARRENDAMIENTOS MÁS LARGOS
Los transportistas recurren a arrendamientos a más largo plazo a medida que se reduce el suministro de buques cisterna.

El aumento de las tarifas de fletamento de petroleros debido a la interrupción del transporte marítimo mundial está obligando a los transportistas de petróleo a aceptar fletamentos de transporte a más largo plazo, dijeron ejecutivos esta semana en una conferencia sobre energía en Houston.

La flota mundial de petroleros ahora debe viajar más lejos para llevar el crudo a las refinerías y el combustible a los consumidores. Las sanciones europeas han obligado a los exportadores rusos a enviar petróleo a Asia que de otro modo habría ido a parar a Europa. Los ataques a buques en el Mar Rojo han obligado a algunos transportistas a navegar alrededor de África.

Los bajos niveles de agua en el Canal de Panamá también han llevado a algunos buques a tomar rutas alternativas.

Los desvíos han añadido hasta tres semanas de tiempo de navegación a algunas rutas, aumentando significativamente los costos de envío y reduciendo la disponibilidad de los buques. Algunos barcos ya no están disponibles porque se han unido a la flota que transporta petróleo ruso o han sido sancionados.

Las tarifas de fletamento de un buque Aframax, que puede transportar hasta 800.000 barriles, han aumentado a alrededor de US$ 49.500  por día desde US$ 39.000  por día hace cinco meses, según datos de transporte marítimo.

"Ha sido una especie de tormenta perfecta", dijo Andrew Jamieson, codirector de la división de fletamento y envío de Gunvor Group, Clearlake Shipping. "No hay suficientes buques."

Para ahorrar dinero en el fletamento de barcos, Gunvor ha contratado más fletamentos de barcos a más largo plazo, afirmó.

Todo eso ha sumado hasta un 26% a las tarifas de fletamento de buques cisterna en algunos casos. Las tarifas de seguro se han disparado para aquellos transportistas que aún transitan por el Mar Rojo para ahorrar tiempo.

"Las tarifas récord de fletamento por tiempo son una molestia", dijo Jamieson. El contrato de fletamento por tiempo permite a las empresas tomar un barco por un período de tiempo determinado en lugar de realizar un viaje específico entre dos ubicaciones, protegiéndolas del costo de las interrupciones.

Clearlake Shipping también ha celebrado más acuerdos a largo plazo, en parte debido a una volatilidad del 50-60% en los contratos a 10 meses. La fijación anticipada de un contrato de fletamento por tiempo suele ser más barata que los contratos a plazo más cercano y protege a la empresa de la volatilidad de los precios.

El petrolero Pollux, con bandera de Panamá, transita por el Bósforo en Estambul, Turquía, el 3 de febrero de 2024

CRISIS MAR ROJO RECLAMA MÁS COMBUSTIBLE
La crisis del Mar Rojo añade 100.000 bpd a la demanda mundial de combustible.

La industria naviera está consumiendo 100.000 barriles adicionales por día de combustible para navegar distancias más largas necesarias para evitar atravesar el Mar Rojo, dijo el miércoles el director ejecutivo de Vitol, Russell Hardy.

La distancia total recorrida por los barcos es aproximadamente un 3% más que antes de que el grupo hutí de Yemen comenzara a atacar el transporte marítimo, dijo Hardy.

El tráfico de buques cisterna en el Mar Rojo es hoy mayor que hace cinco años, dijo, pero los conflictos globales han desplazado los flujos comerciales globales.

"Hemos tenido que reorientar muchas cosas en todos lados", dijo en un panel durante la conferencia CERAWeek. "Hoy se están produciendo muchos más movimientos inusuales que los que ocurrían en 2019".

Un petrolero cruza el Golfo de Suez hacia el Mar Rojo antes de ingresar al Canal de Suez, en El Ain El Sokhna en Suez, Egipto

BP: REDUCCIÓN DE PROCESAMIENTO EN ALEMANIA
BP planea reducir la capacidad de procesamiento de petróleo de la refinería de Gelsenkirchen en Alemania en alrededor de un tercio a partir de 2025 debido a una perspectiva de demanda más débil, dijo el miércoles su jefa de refinación, Amber Russell.

La reducción de capacidad se produce cuando las refinerías europeas enfrentan una presión cada vez mayor por parte de regulaciones ambientales estrictas, una creciente competencia extranjera y un aumento en las ventas de vehículos eléctricos.

"En Alemania, según las proyecciones para el equilibrio entre oferta y demanda, hemos visto una caída bastante significativa de la demanda", dijo Russell a Reuters al margen de la conferencia sobre energía CERAWeek.

ANGOLA MANTENDRÁ PRODUCCIÓN
Angola mantendrá la producción de petróleo en 1,1. millones de bpd hasta al menos 2027, es un nivel similar al anterior a su salida de la OPEP en 2023. 

La producción del segundo mayor exportador de petróleo crudo de África ha disminuido constantemente desde que alcanzó un máximo de 2 millones de barriles por día (bpd) en 2008. Su objetivo es producir más gas natural para contrarrestar parte de la caída del petróleo.

"Nuestro objetivo es al menos mantener este nivel de producción hasta 2027-2030", dijo José Barroso, secretario de Estado de Petróleo y Gas de Angola.

Dijo que la tasa de disminución de los campos de Angola era del 15% anual y que el país estaba tratando de obtener algunas reservas mientras se embarcaba en una campaña agresiva para atraer inversores.

Los grandes descubrimientos en áreas como Guyana han significado una mayor competencia para provincias maduras como Angola, dijo Barroso.

COLOMBIA ENTUSIASMA A PETROBRÁS
Un proyecto costa afuera de Colombia podría encontrar suficiente gas para exportar, es mirado con interés por ejecutivos de Petrobrás.

Un área prometedora frente a la costa de Colombia donde la estatal brasileña Petrobras (PETR4.SA), realiza perforaciones este año podrían justificar un gran proyecto para suministrar gas natural al país andino y exportarlo, dijo el miércoles Joelson Mendes, jefe de exploración y producción de la empresa.

En el bloque Tayrona de Colombia, Petrobras y la estatal colombiana Ecopetrol (ECO.CN), perforará dos pozos este año tras un descubrimiento de gas en el pozo Uchuva-1 en 2022. Los análisis futuros determinarán el tipo de proyecto necesario, dijo , director de exploración y producción de Petrobras.

"Podría haber más gas del que Colombia necesita", dijo Mendes a Reuters.  El Gobierno de Colombia solicitó a Petrobras que acelere el proyecto, agregó.

PETROBRAS SE VA DEL MARGEN ECUATORIAL
La petrolera estatal brasileña Petrobras (PETR4.SA). Pronto podría trasladar una plataforma de perforación fuera de la cuenca Potiguar debido a la falta de permisos para más pozos, dijo el miércoles el director de exploración y producción, Joelson Mendes.

Petrobras ha perforado un pozo en Potiguar y está en proceso de perforar otro, pero carece de permisos ambientales para perforar más, dijo Mendes.

En enero, Petrobras confirmó que había encontrado hidrocarburos en su primer pozo en el Margen Ecuatorial , Pitu Oeste, pero dijo que su viabilidad económica no era concluyente.

Potiguar está ubicado en el llamado Margen Ecuatorial, una extensa zona en el norte de Brasil que se considera la frontera más prometedora para la exploración de petróleo y gas de Petrobras.

Petrobras planea perforar 16 pozos en el Margen Ecuatorial en cinco años, dijo Mendes, pero el regulador ambiental brasileño Ibama, cuyos trabajadores están en huelga, ha tardado en emitir nuevos permisos, retrasando proyectos de exploración.

SAUDI ARAMCO AUMENTARÁ PRODUCCIÓN DE GAS
El gigante energético estatal saudita Saudi Aramco aumentará la producción de gas en un 60% para 2030, dijo el miércoles el vicepresidente ejecutivo de Estrategia y Desarrollo Corporativo de Aramco, Ashraf Al Ghazzawi, en una conferencia sobre energía.

Aramco detuvo recientemente sus planes para ampliar la capacidad de producción de petróleo y se concentra en desarrollar campos de gas no convencionales similares a los campos de esquisto estadounidenses en el reino. La compañía también ha dicho que está buscando oportunidades para invertir en proyectos de gas natural licuado (GNL) en el extranjero.

Tanques de petróleo vistos en la sede de Saudi Aramco durante una gira de prensa en la ciudad de Damam el 11 de noviembre de 2007

LA DEMANDA CHINA DE REFINADOS CAERÁ
La demanda de productos refinados de China caerá en 20 millones de toneladas por año.

El aumento de las ventas de automóviles eléctricos en China reducirá la demanda de productos refinados en el país en 20 millones de toneladas por año, dijo el martes el director ejecutivo de la mayor refinería de petróleo de China.

China es el segundo mayor consumidor de crudo del mundo y los inversores están preocupados por la demanda de petróleo del país después de los débiles datos económicos de los últimos años.

Sinopec Corp, cuyas refinerías pueden procesar 6 millones de barriles por día, está construyendo más de 6.000 estaciones de carga con 60.000 puntos de carga, dijo Dong Zhao en la conferencia de energía CERAWeek.

Más de 22 de cada 100 automóviles vendidos el año pasado fueron vehículos eléctricos, en comparación con sólo cuatro de cada 100 en 2020.

El presidente del Grupo Sinopec, Zhao Dong, asiste al Foro de Desarrollo de China 2023 en Beijing, 

CHINA SE UNE A LA DESCARBONIZACIÓN
El presidente de la COP28, Sultan Al Jaber, dijo que China National Petroleum Corp (CNPC) pronto se uniría al compromiso de las compañías de petróleo y gas de reducir las emisiones de metano a cero para 2030 y alcanzar emisiones netas cero para 2050 o antes.

En su intervención por vídeo en la conferencia de energía CERAWeek el martes, Al Jaber dijo que 52 compañías petroleras nacionales e internacionales ya se habían sumado a la Carta de Descarbonización del Petróleo y el Gas, lo que representa el 44% de la producción de petróleo.

La gente pasa por un stand de CNPC en el Congreso Internacional de Energía Progresista de Abu Dhabi (ADIPEC), en Abu Dhabi, Emiratos Árabes Unidos, el 2 de octubre de 2023.

WILLIAMS RETRASA GASODUCTO EN LUISIANA
La empresa energética estadounidense Williams Companies (WMB.N), abre una nueva pestañaha retrasado la finalización de su proyecto de gasoducto Louisiana Energy Gateway tras una disputa con un rival, dijo el miércoles el director ejecutivo de Williams, Alan Armstrong, en una conferencia.

El oleoducto de 1.800 millones de pies cúbicos por día (bcfd) estaba originalmente programado para entrar en funcionamiento este año, pero se retrasó hasta la segunda mitad de 2025 luego de una disputa con Energy Transfer (ET.N)., abre una nueva pestaña, dijo la compañía anteriormente.

El proyecto, que está en construcción en Luisiana y Texas, alimentará gas desde el campo de esquisto de Haynesville hasta la costa del Golfo, donde la demanda del combustible está creciendo para abastecer varias plantas de exportación de gas natural licuado que se espera entren en servicio en los próximos años.

TRANS MOUNTAIN AVANZA EN CANADÁ
La canadiense Trans Mountain Corp (TMC.UL) ha comenzado a llenar la ampliación de su oleoducto con petróleo en un proceso por etapas, dijo el miércoles un alto ejecutivo, mientras la construcción del largamente retrasado proyecto se acerca a su fin.

La ampliación del oleoducto enfrenta desafíos técnicos en las próximas dos semanas mientras finaliza el último segmento en Columbia Británica, dijo a Reuters el director financiero Mark Maki.

La ampliación del oleoducto, propiedad del gobierno canadiense, de 34.000 millones de dólares canadienses (US$ 25.000 millones), casi triplicará el flujo de crudo desde Alberta a la costa del Pacífico de Canadá a 890.000 barriles por día, pero ha estado plagada de años de retrasos, problemas de construcción y sobrecostos.

Se espera que el oleoducto, cuya entrada en servicio está prevista para el segundo trimestre, aumente los precios del crudo canadiense justo cuando los productores aumentan la producción. El oleoducto se utilizará ampliamente a partir del próximo año y estará en pleno funcionamiento en 2025-26, dijo Maki.

La última sección del oleoducto se ensambla en el proyecto de expansión del oleoducto Trans Mountain antes de que se espera que las operaciones comiencen en el segundo trimestre de 2024, cerca de Laidlaw, Columbia Británica, Canadá, 18 de febrero de 2024

PERMISOS PARA CAPTURA DE CARBONO, TOTALENERGIES Y OTROS
En general, los CEOS de las big oil remarcaron que se necesita de un enfoque tecnológicamente neutral para lograr una transición energética realista. En ese sentido destacaron las oportunidades que existen para mitigar las emisiones, como la captura y almacenamiento de carbono o el hidrógeno azul.

TotalEnergies anunció este lunes que llegó a un acuerdo para comprar el negocio de captura y almacenamiento de carbono Talos Low Carbon Solutions (TLCS). Por esta adquisición dispondrá de una participación del 25% en el proyecto Bayou Bend para el transporte y el almacenamiento de CO2 de las regiones de Houston y de Beaumont Port Arthur.

También los productores de arenas bituminosas solicitarán permisos de captura de carbono esta semana.Un grupo de importantes productores de arenas petrolíferas presentará esta semana solicitudes para un proyecto de captura de carbono por valor de US$ 12.000 millones al regulador energético de Canadá.

Los camiones pesados ​​trabajan en las arenas bituminosas de Athabasca, cerca de Fort McMurray, Alberta

El proyecto estará listo para 2030 si los permisos se aprueban dentro de un año, dijo Kendall Dilling , director ejecutivo de Pathways Alliance, un grupo de seis productores de arenas bituminosas.